SBS destaca la fortaleza del sector microfinanciero con niveles adecuados de capital

En su exposición titulada “Desafíos y Oportunidades de las Microfinanzas en la Post-Pandemia”, Jorge Mogrovejo González, Superintendente Adjunto de Banca y Microfinanzas de la SBS, ofreció una visión detallada sobre el estado actual y las perspectivas futuras del sector de las microfinanzas, en su participación en el 5to Congreso de Microfinanzas en la Era Digital, que viene realizando Gan@Más y +Finanz@s.

El discurso comenzó con una descripción del panorama general de las entidades de microfinanzas en Perú, denominadas EMIs (Entidades de Microfinanzas). Estas entidades, concentran más del 50% de su cartera en microcréditos, diferenciándose así de otras instituciones financieras. Mogrovejo subrayó que este sector juega un papel crucial en la inclusión financiera, especialmente en las poblaciones más vulnerables.

Actualmente, las microfinancieras tienen una participación significativa en depósitos (12.8%), activos (12.2%) y créditos (14.3%). Mogrovejo explicó que esta alta participación es indicativa de la fortaleza y relevancia de las microfinanzas en el mercado financiero peruano. Señaló que, a diferencia de otros países de la región, Perú cuenta con un número considerable de entidades financieras especializadas en microfinanzas, lo que refleja una fuerte competencia en este sector.

Una de las ideas centrales de su presentación fue precisar la noción de que las altas tasas de interés en las microfinanzas se deben a la falta de competencia. Sin embargo, Mogrovejo aclaró que los costos y riesgos asociados a los microcréditos son inherentemente más altos, lo que justifica las tasas elevadas.  En ese sentido, explicó que, hay una fuerte competencia, y las microfinancieras deben cubrir estos costos para operar de manera sostenible.

Mogrovejo también destacó la segmentación de las entidades de microfinanzas según su especialización. Explicó que el comercio es el principal destinatario de los créditos de las microfinancieras, seguido de almacenamiento, manufactura y agricultura. Esta diversificación sectorial permite que las microfinancieras tengan un impacto amplio y significativo en la economía peruana.

En términos de riesgo cambiario, subrayó que las entidades de microfinanzas en Perú tienen un bajo nivel de dolarización, tanto en créditos como en depósitos. Este bajo nivel de exposición al dólar las protege de las fluctuaciones cambiarias, ofreciendo mayor estabilidad financiera a estas instituciones.

Otro punto que destacó en su exposición fue la importancia de la rentabilidad y capitalización de las entidades de microfinanzas. Mogrovejo explicó que, a pesar de la recesión y otros desafíos económicos recientes, las microfinancieras han mostrado una notable resiliencia. Han mantenido niveles adecuados de capital y cobertura de riesgos, lo que es esencial para su sostenibilidad a largo plazo. La rentabilidad, argumentó, es crucial porque permite la capitalización y el crecimiento continuo del sector.

Además, abordó el impacto de la pandemia en las microfinanzas, señalando que, aunque ha presentado desafíos significativos, también ha creado oportunidades para innovar y fortalecer las operaciones. La capacidad de adaptarse a las nuevas realidades económicas y la gestión prudente del riesgo serán determinantes para el futuro del sector.

Finalmente subrayó que, con una gestión adecuada y un enfoque en la inclusión financiera, las microfinancieras pueden desempeñar un papel vital en la recuperación económica post-pandemia y en el desarrollo sostenible del país.