SBS moderniza el Fondo de Seguro de Depósitos con un nuevo esquema de aportes

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) modificó las Normas para la cobertura, recursos y pago de imposiciones cubiertas del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), introduciendo un nuevo mecanismo para determinar las primas que pagan las entidades financieras. La medida busca fortalecer la sostenibilidad del fondo y asegurar que cuente con recursos suficientes para responder ante eventuales episodios de estrés financiero.

La modificación fue oficializada mediante la Resolución SBS N.° 01960-2026, publicada en el diario oficial El Peruano, y responde a la necesidad de adecuar el funcionamiento del Fondo de Seguro de Depósitos a las mejores prácticas internacionales, incorporando un esquema dinámico basado en un ratio de reserva objetivo.

Un fondo clave para proteger a los depositantes

El Fondo de Seguro de Depósitos constituye uno de los principales mecanismos de protección para los ahorristas del sistema financiero peruano. Su función es garantizar la cobertura de los depósitos asegurados cuando una entidad financiera miembro del fondo enfrenta una situación de insolvencia o es intervenida.

La SBS destacó que este instrumento también desempeña un papel esencial para preservar la confianza de los depositantes y contribuir a la estabilidad del sistema financiero, por lo que resulta necesario garantizar su suficiencia financiera en el largo plazo.

Con este objetivo, la entidad supervisora decidió reemplazar el esquema vigente de primas, que dependía exclusivamente de la clasificación de riesgo de cada entidad financiera, por un modelo que además considera el tamaño efectivo del fondo respecto de los depósitos asegurados.

Se incorpora un ratio de reserva objetivo

La principal innovación de la norma consiste en la creación del denominado ratio de reserva objetivo, indicador que medirá la relación entre los recursos disponibles del Fondo de Seguro de Depósitos y el monto estimado de los depósitos asegurados de las entidades participantes.

La resolución establece que este ratio deberá mantenerse dentro de una banda comprendida entre el 8% y el 10%, nivel considerado adecuado para que el fondo pueda atender situaciones de tensión financiera sin comprometer su capacidad de respuesta.

Para calcular este indicador se tomarán en cuenta los fondos disponibles y las inversiones del FSD respecto del total estimado de depósitos asegurados reportados por las entidades financieras. Además, el Fondo deberá calcular y publicar este ratio mensualmente a través de su página web.

La SBS precisó que revisará esta banda de referencia cada cuatro años o antes, si identifica riesgos relevantes que justifiquen recalcular el nivel objetivo de reservas.

Las primas variarán según la fortaleza del fondo

A partir de esta modificación, las primas que pagan trimestralmente las entidades financieras dejarán de ser completamente fijas y podrán ajustarse dependiendo de la evolución del ratio de reserva.

Cuando el fondo alcance niveles de recursos considerados adecuados, las entidades podrán beneficiarse con una reducción en el monto de las primas.

Por ejemplo, si el ratio pasa de estar por debajo del 8% a ubicarse dentro de la banda objetivo durante dos trimestres consecutivos, las primas se calcularán aplicando el 80% de las tasas actualmente establecidas.

Si posteriormente el ratio supera el 10% durante dos trimestres consecutivos, las primas se reducirán aún más, aplicándose únicamente el 60% de las tasas vigentes.

En sentido contrario, si el ratio comienza a disminuir y regresa desde niveles superiores al 10% hacia la banda objetivo, las primas volverán al 80% de la tasa original. Si posteriormente cae por debajo del 8%, las entidades volverán a pagar el 100% de las primas establecidas en la regulación.

Con este mecanismo, el aporte de las entidades financieras se ajustará automáticamente a la situación patrimonial del fondo, permitiendo acumular mayores recursos cuando sea necesario y reduciendo las contribuciones cuando el nivel de reservas resulte suficiente.

Aplicación gradual para nuevas entidades

La resolución también precisa que las empresas que aún no hayan completado los 24 meses consecutivos de aportes necesarios para acceder a la cobertura del Fondo de Seguro de Depósitos continuarán pagando las tasas completas previstas en la normativa vigente hasta cumplir dicho requisito.

Asimismo, se establece una disposición transitoria que dispone que, al entrar en vigencia la nueva regulación, las primas correspondientes al trimestre inmediato siguiente continuarán calculándose con las tasas actuales. El nuevo esquema basado en el ratio de reserva empezará a aplicarse en los trimestres posteriores.

Alineamiento con estándares internacionales

La SBS explicó que esta modificación recoge las recomendaciones contenidas en los Principios Básicos para Sistemas Efectivos de Seguro de Depósitos, desarrollados por el Comité de Basilea y la Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos (IADI).

Estas buenas prácticas promueven que los fondos de seguro de depósitos cuenten con metas explícitas sobre el nivel de reservas que deben mantener y mecanismos automáticos para ajustar las contribuciones de las entidades participantes conforme evoluciona la capacidad financiera del fondo.

De acuerdo con la Superintendencia, la implementación de un ratio de reserva objetivo permitirá asegurar que el FSD disponga de recursos suficientes para afrontar eventuales crisis financieras, al mismo tiempo que optimiza el uso de los aportes realizados por las entidades del sistema.

Respaldo del Banco Central

La modificación normativa contó con la opinión favorable del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), tal como exige la Ley General del Sistema Financiero para este tipo de cambios regulatorios.

Con esta reforma, la SBS moderniza el esquema de financiamiento del Fondo de Seguro de Depósitos y fortalece uno de los principales mecanismos de protección de los ahorros del público, incorporando herramientas que buscan preservar la estabilidad financiera y garantizar la sostenibilidad del fondo frente a escenarios de mayor incertidumbre económica.