SBS destaca solidez del sistema financiero peruano ante posibles shocks adversos

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) presentó su Reporte de Estabilidad Financiera a mayo de 2024, en el cual subraya la estimación del crecimiento económico del 3.0% para la economía peruana en 2024 y 2025. Sin embargo, estas cifras podrían verse afectadas por la materialización de riesgos tanto externos como internos.

Uno de los riesgos principales es la posible revisión a la baja del crecimiento global. Además, la reciente reducción de la calificación soberana de Perú en moneda extranjera, de BBB- a BBB por Standard & Poor’s, pone en duda la capacidad del gobierno para fortalecer la estabilidad fiscal. Por otro lado, aunque las tasas de interés en moneda nacional han comenzado a disminuir, se espera que esta tendencia continúe durante el año, reflejando menores presiones inflacionarias, refiere el informe.

La incertidumbre política y la posibilidad de nuevos conflictos sociales también representan desafíos significativos para las proyecciones económicas.

Hasta febrero de 2024, la cartera total de créditos, excluyendo los programas del gobierno, creció un 1.1% anual. Esto evidencia un menor dinamismo en el sistema financiero, influenciado por la desaceleración económica y las altas tasas de interés de 2023. Los créditos de consumo, hipotecarios y para micro y pequeñas empresas (MYPE) mostraron crecimientos de 3.9%, 5.1% y 2.6%, respectivamente. En contraste, la cartera no minorista disminuyó en un 1.9%, refiere el informe presentado en conferencia de prensa por funcionarios del SBS.

Solvencia y rentabilidad del sistema financiero

El sistema financiero peruano mantiene adecuados niveles de capital, con un ratio de capital de 16.8% y un colchón de provisiones de S/ 4,108 millones, lo que garantiza una cobertura del 100.9% de la cartera de alto riesgo. Sin embargo, la rentabilidad del sistema ha disminuido en comparación con años anteriores. A febrero de 2024, las utilidades anualizadas fueron de S/ 9,226 millones, por debajo de los S/ 11,078 millones de febrero de 2023 y los S/ 10,331 millones de febrero de 2020.

Esta menor rentabilidad se debe al bajo crecimiento de la cartera de créditos y al aumento significativo de los gastos de provisiones y financieros.

Ejercicio de estrés de solvencia

La SBS llevó a cabo un ejercicio de estrés de solvencia para evaluar la resistencia del sistema financiero ante escenarios macroeconómicos adversos. Los resultados indican que el ratio de capital global del sistema pasaría de 16.3% en diciembre de 2023 a 12.7% en diciembre de 2025 bajo un escenario severo, manteniéndose por encima del mínimo regulatorio del 9.0%. El ratio de capital ordinario de nivel 1 se reduciría de 13.1% a 9.8% en el mismo período, también por encima del mínimo requerido del 4.05%.

Ejercicio de estrés de liquidez

El ejercicio de estrés de liquidez mostró que, en general, las entidades financieras pueden enfrentar flujos de salida estresados en escenarios leves y adversos gracias a sus activos líquidos. En un escenario severamente adverso, el déficit de liquidez sería del 2% de los pasivos del sistema. No obstante, las brechas acumuladas positivas en horizontes de uno y tres meses indican una buena capacidad de respuesta ante shocks de liquidez. Las empresas financieras podrían cubrir cualquier brecha negativa activando planes de contingencia y accediendo a operaciones de reporte de cartera de créditos con el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).

El informe resalta que el sistema financiero peruano muestra resiliencia ante escenarios adversos gracias a la adecuada distribución de activos y pasivos, una estructura de fondeo diversificada y activos líquidos de alta calidad. La SBS continúa implementando regulaciones alineadas con los estándares internacionales de Basilea III para fortalecer la calidad y robustez del sistema financiero peruano.