Mibanco coloca S/ 120 millones en certificados de depósito y demanda supera en 49% la oferta

Mibanco Banco de la Microempresa concretó una nueva operación en el mercado de capitales peruano al colocar S/ 120 millones mediante certificados de depósito negociables, en una emisión que recibió una demanda superior al monto finalmente adjudicado.

De acuerdo con el hecho de importancia comunicado a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), la operación corresponde a la Serie F de la Primera Emisión del Quinto Programa de Certificados de Depósito Negociables de Mibanco.

La colocación concluyó el 23 de septiembre de 2026 y alcanzó un monto total de S/ 120 millones. La demanda de los inversionistas llegó a S/ 179 millones, superando en S/ 59 millones el importe colocado.

De esta manera, las órdenes recibidas equivalieron a aproximadamente 1.49 veces el monto finalmente adjudicado, lo que significa que la demanda superó en 49.2% el tamaño de la colocación.

Demanda supera ampliamente el monto colocado

La diferencia entre la demanda recibida y los valores adjudicados constituye uno de los principales datos de la operación.

Mientras Mibanco colocó S/ 120 millones, los inversionistas presentaron órdenes por S/ 179 millones. En términos prácticos, por cada S/ 1 disponible para adjudicación se registró una demanda cercana a S/ 1.49.

La información comunicada por la entidad no detalla el número ni el perfil de los inversionistas participantes, por lo que no es posible determinar, a partir del hecho de importancia, cómo se distribuyó la colocación entre inversionistas institucionales u otros participantes del mercado.

Tasa fija de 4.625%

Los certificados de depósito negociables fueron colocados con un rendimiento implícito de 4.625%, bajo la modalidad de tasa fija.

El precio de colocación fue equivalente al 95.5795% del valor nominal. Esto responde a la naturaleza financiera del instrumento: los certificados son adquiridos a un precio inferior a su valor nominal y el rendimiento se materializa al momento de su vencimiento.

El plazo establecido para los valores es de 360 días y la fecha de redención o vencimiento se fijó para el 19 de septiembre de 2027.

Según el cronograma comunicado al mercado, el pago se efectuará el 20 de septiembre de 2027. Para ese momento se contempla la amortización de los S/ 120 millones correspondientes al capital y un monto de S/ 5.3046 millones asociado al rendimiento de la operación.

Quinto Programa de Certificados de Depósito Negociables

La operación forma parte del Quinto Programa de Certificados de Depósito Negociables de Mibanco, inscrito el 18 de junio de 2025.

La colocación corresponde específicamente a la Serie F de la Primera Emisión de dicho programa y fue aprobada por la Gerencia General de la entidad.

Los certificados de depósito negociables constituyen instrumentos de deuda de corto plazo que permiten a las entidades financieras obtener recursos directamente del mercado de capitales. Para el emisor representan una alternativa adicional de financiamiento frente a otras fuentes tradicionales de fondeo.

En este caso, el hecho de importancia comunicado por Mibanco se concentra en las condiciones y resultados de la colocación y no especifica el destino que la entidad dará a los S/ 120 millones obtenidos.

Cavali actuará como agente liquidador

La operación tendrá como agente liquidador a Cavali S.A. I.C.L.V., entidad encargada de los procesos correspondientes a la compensación y liquidación de los valores.

Al vencimiento, la totalidad de los S/ 120 millones será amortizada, por lo que el capital circulante de esta serie quedará reducido a cero una vez realizado el pago previsto.