Sector FinTech: ¿La regulación actual impulsa su desarrollo en el Perú?

En los últimos 8 años se ha percibido un crecimiento promedio anual del número de emprendimientos FinTech de 16%. Se trata de una industria en constante desarrollo que viene acompañada de cambios en la regulación. ¿Cómo está avanzando la regulación en materia FinTech y de qué manera beneficia al sector?

“Hoy el marco normativo aplicable a las FinTech en Perú se encuentra desarrollado en diversas normas, a diferencia de otros países de Latinoamérica que cuentan con una norma general para la regulación integral del sector. Tanto la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) como el Banco Central de Reserva (BCR) han emitido normativas en los últimos años con el propósito de promover y fortalecer la seguridad y eficiencia de determinadas actividades, tales como el financiamiento participativo financiero (FPF) a cargo de la SMV y la vertical de pagos, a cargo del BCRP, respectivamente”, explica Dario Bregante, Gerente Senior de Regulación Financiera y FinTech de EY Law.

Por su parte, en lo que respecta a la regulación emitida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), se puede advertir que el regulador bancario mantiene un enfoque que prioriza el análisis de riesgos de cada modelo de negocio más allá de las tecnologías habilitadoras utilizadas. “La regulación que intenta promover la SBS busca igualar las condiciones y reglas para todos los participantes del mercado, pero reconociendo que en ciertas oportunidades se requiere de regulación más específica debido al tamaño y complejidad de ciertas empresas, con el fin de lograr una adecuada administración de riesgos”, indica Bregante.

En ese sentido existe, por ejemplo, el Decreto Legislativo N° 1531, que modifica la Ley General del Sistema Financiero, y que habilita que las entidades financieras puedan operar sin establecimientos presenciales abiertos al público, lo cual permite contar con bancos completamente digitales.

Asimismo, la SBS ha considerado la inclusión de regímenes más flexibles para determinados modelos de negocio, tal como lo son los casos de las actividades de factoring y arrendamiento financiero. En principio, estas son actividades propias de una entidad del sistema financiero; sin embargo, la SBS como ente regulador ha dispuesto regímenes flexibles para que empresas que cumplan con ciertos requisitos puedan realizar estas actividades sin estar comprendidas dentro del ámbito de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702, lo cual favorece el desarrollo de las FinTech que se desempeñan en este tipo de actividades.

Sin embargo, así como existen beneficios también se evidencian algunos retos a nivel regulatorio. De acuerdo con el “Reporte de Estabilidad Financiera” publicado en noviembre de 2022 por el Banco Central de Reserva (BCRP), una encuesta sobre las barreras para el desarrollo del dinero electrónico, los participantes indicaron como principales retos para promover la sostenibilidad del negocio:

– La reducción de requisitos regulatorios asociados a costos adicionales, como la exoneración de IGV.

– La modificación de la Ley de Pagos a fin de que las Empresas Emisoras de Dinero Electrónico (EEDE) tengan acceso a las Cámara de Compensación Electrónica (CCE), ya que ello permitirá interconectar al usuario no bancarizado con el usuario bancarizado y la necesidad de mejorar y limitar el costo de cash-out.

“Las soluciones FinTech han contribuido en el registro, acceso y uso de las plataformas virtuales de servicios financieros por parte de los peruanos. Se espera que la industria siga creciendo y como tal, que la legislación también continúe avanzando para permitir que los negocios del sector sigan evolucionando, facilitando el progreso de los participantes del mercado con el fin de fomentar la inclusión financiera sin perjudicar los intereses de los usuarios del sistema”, finaliza el ejecutivo de EY.