Cofide coloca S/ 120 millones en deuda de corto plazo con demanda por S/ 248.5 millones

La Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) colocó S/120 millones en instrumentos de corto plazo correspondientes a la Serie A de la tercera emisión de su Quinto Programa de Instrumentos Representativos de Deuda de Corto Plazo, operación que recibió una demanda total de S/248.5 millones, equivalente a más del doble del monto colocado.

La información fue comunicada por COFIDE a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) como hecho de importancia y corresponde a la colocación realizada el 6 de octubre de 2026.

La emisión forma parte del Quinto Programa de Instrumentos Representativos de Deuda de Corto Plazo de COFIDE, inscrito el 7 de octubre de 2025. La operación corresponde a la Emisión 3, fechada el 27 de agosto de 2026, bajo la denominación de Instrumentos de Corto Plazo (ICP Azul).

Demanda superó en más del doble el monto ofrecido

El principal resultado de la operación fue el nivel de demanda alcanzado. Frente a los S/120 millones que finalmente colocó COFIDE, los inversionistas formularon órdenes por un total de S/248.5 millones.

Esto significa que la demanda representó aproximadamente 2.07 veces el monto colocado, evidenciando un nivel de interés superior a la oferta disponible en esta emisión.

La colocación se realizó íntegramente en soles y correspondió a instrumentos con una tasa de interés nominal anual fija de 4.5625%.

La operación contempla un plazo de 359 días, por lo que los instrumentos vencerán el 1 de octubre de 2027.

Emisión tendrá un único pago al vencimiento

De acuerdo con el cronograma comunicado por COFIDE, los S/120 millones de capital serán amortizados íntegramente al vencimiento de los instrumentos, el 1 de octubre de 2027.

El cronograma establece un monto de amortización de S/120 millones y un pago de intereses de S/5.4598 millones aproximadamente al vencimiento.

Al tratarse de una estructura con un único pago de capital al final del plazo, los inversionistas recibirán el principal junto con los intereses correspondientes en la fecha de redención.

El agente liquidador de la operación es CAVALI S.A. I.C.L.V.

La colocación se enmarca en la estrategia de COFIDE para acceder al mercado de valores y obtener financiamiento mediante instrumentos de deuda de corto plazo.

El Quinto Programa de Instrumentos Representativos de Deuda de Corto Plazo fue inscrito en 2025 y permite a la entidad realizar diferentes emisiones dentro del marco establecido para el programa.

En esta tercera emisión, la Serie A permitió captar S/120 millones a una tasa fija de 4.5625% anual y con un plazo cercano a un año.

Desde la perspectiva del mercado de capitales, el resultado más destacable es la diferencia entre el monto solicitado por los inversionistas y el monto finalmente colocado. Los S/248.5 millones de demanda frente a los S/120 millones adjudicados muestran que la emisión recibió órdenes por un importe adicional de S/128.5 millones respecto del monto colocado.

El nivel de demanda observado constituye una señal de interés de los participantes del mercado por los instrumentos de deuda emitidos por COFIDE. La entidad, como banco de desarrollo del Estado peruano, utiliza el mercado de capitales como una de sus fuentes de financiamiento.