Caja Ica mejora sus resultados financieros y la calidad de su cartera

El Comité de Clasificación de JCR Latinoamérica mantuvo la categoría “B” con perspectiva positiva en Fortaleza Financiera, “CP2” para depósitos de corto plazo y “A-” para depósitos de mediano y largo plazo a la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Ica (CMAC Ica). La decisión se sustenta en el crecimiento de su cartera, la mejora en los indicadores de morosidad, la solidez de su liquidez y capital, así como en los avances en gobierno corporativo y gestión de riesgos.

Crecimiento de la cartera y reducción de morosidad

Al cierre de junio, los créditos directos de CMAC Ica sumaron S/ 1,944.9 millones, frente a los S/ 1,859.1 millones de diciembre de 2024, con un impulso en micro y pequeñas empresas.

El número de clientes exclusivos fue de 56,113, mientras que el índice de morosidad descendió a 2.9%, desde 5.18% a diciembre, mostrando una mejora significativa en la calidad de cartera. El número de clientes exclusivos representó una disminución respecto a diciembre de 2024 cuando era de 61,733.

Asimismo, la Caja ha implementado mejoras en sus procesos de originación y aprobación, reforzando los mecanismos de control, la separación de funciones y la optimización de la fijación de tasas a partir del análisis de data. En el nicho MYPE, la institución viene introduciendo ajustes estructurales que buscan optimizar el calce de plazos y mejorar los márgenes financieros, mientras que las líneas respaldadas por programas gubernamentales continúan mostrando un retroceso progresivo, con predominio del programa Impulso Myperú (S/ 106.16 millones), subraya el informe de la Clasificadora.

Gestión de riesgo y provisiones

Los indicadores de cartera en riesgo también mostraron una mejora. La Cartera de Alto Riesgo bajó a 6.3% y la Cartera Pesada a 7.9%, ambas por debajo del promedio del sistema de cajas municipales. Las provisiones sumaron S/ 162.4 millones, a lo que se añaden provisiones voluntarias por S/ 35.9 millones, lo que elevó la cobertura a 132.1% para CAR y 106% para CP, niveles superiores al promedio del sector.

En materia de liquidez, la Caja superó ampliamente los mínimos regulatorios, con ratios de 24.5% en soles y 64% en dólares, así como un indicador de cobertura de liquidez de 213.4%. El ratio de capital global alcanzó 15.6%, por encima del promedio de cajas municipales (14%) y del mínimo exigido (10%), mostrando una posición de solvencia sólida y sostenible.

Mejora en resultados financieros

Los ingresos al primer semestre ascendieron a S/ 205.3 millones, impulsados por el crecimiento en colocaciones y mayores tasas activas. El margen financiero bruto alcanzó S/ 156 millones y la utilidad neta se situó en S/ 16.1 millones, con una rentabilidad sobre activos (ROAA) de 1.4% y sobre patrimonio (ROAE) de 11.2%, ambas superiores a las registradas un año atrás. Si bien los gastos administrativos se incrementaron por la expansión de agencias y las inversiones en tecnología, la mejora en eficiencia operativa y recuperación de créditos castigados sostuvo la rentabilidad.

La Caja ha fortalecido su gobierno corporativo y gestión de riesgos con la implementación de un nuevo plan estratégico 2025-2027, que muestra avances superiores al 100% en dos de sus cuatro ejes. Asimismo, ha atendido observaciones de la SBS y actualizado manuales y reglamentos internos, lo que refuerza su estructura de control y supervisión.

JCR subrayó que la perspectiva positiva se mantiene en tanto la Caja consolide la mejora de su rentabilidad, eficiencia operativa y calidad de cartera, además de sostener niveles adecuados de liquidez y solvencia. De materializarse estos avances, la clasificación podría mejorar; en caso contrario, un deterioro en estos indicadores o en el entorno económico podría revertir la tendencia.