BCRP publicará en diciembre el reglamento de la Ley de Pagos y alista nuevas normas para 2026

Durante el evento organizado por Perú Payments Association (PPA), gremio especializado en pagos digitales que celebró su primer aniversario, José Luis Vásquez Paz, subgerente de Estrategia y Desarrollo de Pagos Digitales Minoristas del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), presentó la ponencia “Del Open Payments al Open Finance en Perú”. En su exposición explicó cómo el país viene construyendo una hoja de ruta para acelerar la masificación de los pagos digitales y avanzar, paso a paso, hacia un ecosistema financiero abierto, competitivo y estandarizado.

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Vásquez señaló que la estrategia del BCRP parte de una visión clara: construir un ecosistema de pagos totalmente inmediato, interoperable y competitivo, que incorpore a actores financieros, no financieros y tecnológicos. La interoperabilidad, introducida como parte esencial de la estrategia lanzada en 2022, busca corregir la fragmentación que impedía avanzar con fuerza en la masificación de los pagos digitales.

Desde esta perspectiva, el regulador enfatiza que la intervención regulatoria no es restrictiva sino promercado. Debido a que el sistema de pagos es una economía de redes con fuertes externalidades, el rol del Estado consiste en corregir fallas, reducir asimetrías y generar condiciones para una competencia más equilibrada.

El impacto de la masificación de pagos en la productividad del país

Durante la presentación, Vásquez desarrolló un punto central: la masificación de los pagos digitales no solo facilita el acceso financiero, sino que incrementa la productividad agregada. Cada transacción que se vuelve digital reduce costos, tiempos y fricciones, lo que a nivel macro contribuye a que empresas, individuos y economías completas operen con mayor eficiencia. Este avance, explicó, es clave para potenciar el crecimiento económico sostenido.

El representante del BCRP recordó que, desde comienzos de los años 2000, la institución ha acompañado y facilitado la innovación del mercado. Entre los hitos mencionó la implementación del LBTR, la migración de cámaras de compensación al sector privado, la ley de dinero electrónico de 2013, el impulso al ecosistema BIM, la estandarización de los QR, el desarrollo de pagos 5×8 y, más recientemente, el piloto de dinero digital.

Este trabajo ha tenido como eje reconocer que los modelos de negocio evolucionan rápidamente, por lo que los marcos regulatorios deben adaptarse para permitir nuevos casos de uso sin perder control, seguridad ni competencia.

La nueva Ley de Pagos y la estrategia de interoperabilidad progresiva

Vásquez detalló que, después de quince años, el país necesitaba renovar el marco legal que regula los pagos. La nueva Ley de Pagos busca crear vehículos regulatorios que sirvan como paraguas para nuevos modelos e innovaciones en el mercado.

En paralelo, desde 2022 el BCRP implementa una estrategia de interoperabilidad progresiva, un enfoque que ha generado efectos positivos al incorporar actores de forma secuencial, permitiendo evaluar su desempeño, infraestructura y calidad de servicio.

Uno de los anuncios más esperados fue la confirmación de que el reglamento general de la Ley de Pagos será publicado en diciembre. El documento, ya compartido con asociaciones y actores de la industria, recibió más de 200 comentarios, de los cuales muchos han sido incorporados. Este reglamento establecerá definiciones claras para infraestructuras, instrumentos y servicios, fortaleciendo la base del ecosistema de pagos hacia los siguientes años.

Los nuevos reglamentos para 2026: estandarización para un ecosistema más robusto

Vásquez adelantó el paquete regulatorio previsto para el 2026, orientado a ordenar y estandarizar procesos clave del sistema de pagos. Entre los reglamentos anunciados se encuentran:

– Reglamento de transferencias instantáneas, con el objetivo de unificar criterios y definiciones para que todas las operaciones inmediatas —sin importar la infraestructura— hablen el mismo lenguaje.
– Reglamento de iniciación de pagos, enfocado en formalizar y estandarizar la figura del iniciador como pieza clave para el Open Finance.
– Reglamento de plataforma minorista, que establecerá lineamientos para infraestructuras que soportan pagos masivos.
– Reglamento de adquirencia, que permitirá ordenar a los actores y garantizar competencia y calidad en los servicios.

Todos estos avances, señaló, se implementarán en coordinación con organismos internacionales como FLAR, CEMLA e IE, que vienen enfrentando desafíos similares en la región.

El representante del BCRP concluyó señalando que el objetivo final es construir las bases para que otras autoridades, como la SBS, continúen avanzando hacia un modelo de Open Finance pleno. El rol del BCRP, afirmó, consiste en colocar los primeros cimientos: estandarización, interoperabilidad, modernización regulatoria y un sistema que fomente la innovación sin sacrificar seguridad ni competencia.