Misión del BCRP y la SBS viaja hoy a la India para evaluar la plataforma de pagos que adoptará el Perú

En el marco del evento organizado por Perú Payments Association (PPA), José Luis Vásquez Paz, subgerente de Estrategia y Desarrollo de Pagos Digitales Minoristas del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), presentó la conferencia “Del Open Payments al Open Finance en Perú”, donde expuso los avances más relevantes del ecosistema de pagos digitales, el proceso de masificación en marcha y los pasos decisivos que dará el país hacia un sistema financiero más interoperable y moderno para el 2026.

Durante su exposición, Vásquez explicó que, según las encuestas bianuales del BCRP, en los últimos diez años el uso del efectivo en el país se ha reducido alrededor de 30 %. Este resultado se refleja, sobre todo, en la menor demanda por monedas y por billetes de menor denominación, los cuales son los más vinculados a las transacciones cotidianas.

Detalló que, aunque el valor total del efectivo en circulación sigue creciendo, la demanda por denominaciones pequeñas se está desacelerando, lo que evidencia que los pagos digitales vienen captando una mayor proporción de operaciones transaccionales. Los cambios se observan también en la durabilidad de los billetes, la velocidad de circulación y el uso regional del efectivo.

Pagos digitales per cápita se elevan de 440 a casi 600 en 12 meses

Uno de los datos más resaltados fue el incremento sustancial de los pagos digitales per cápita en el país. Mientras que en 2024 la cifra se ubicaba en 440 transacciones anuales por persona, para septiembre de 2025 llegó a casi 600, según el próximo Reporte de Estabilidad Financiera del BCRP.

Este salto constituye uno de los avances más importantes en la masificación de los pagos digitales, reflejando tanto la adopción creciente de billeteras y aplicaciones bancarias como la ampliación del ecosistema gracias a la interoperabilidad, la incorporación de nuevos actores y las mejoras regulatorias emprendidas desde 2020.

Vásquez precisó que el país ha pasado de un sistema dominado casi por completo por infraestructuras tradicionales —con pocos actores y esquemas cerrados— a un entorno donde cerca del 90 % de las operaciones se realizan sobre plataformas interoperables y con participación creciente de fintech, EDEs, bancos y emisores múltiples.

Interoperabilidad: más entidades, más transacciones y mayor alcance

El proceso de interoperabilidad iniciado en 2023 ha transformado la dinámica del ecosistema. Mientras que en 2013 solo existía un adquirente, hoy se cuenta con múltiples licencias activas gracias al modelo multimarca y al ingreso de nuevos jugadores. Asimismo, la Cámara de Compensación Electrónica pasó de 4 millones de transacciones al inicio de la interoperabilidad a 60 millones a septiembre de 2025.

El LBTR también creció de manera significativa, con más de 60 participantes, frente a los 20 que tenía hace una década. Estos avances permitieron dinamizar el mercado, ampliar el acceso y reducir las brechas entre entidades grandes y pequeñas.

El ticket promedio de pagos digitales actualmente bordea los 50 dólares, lo que confirma que la digitalización está sustituyendo principalmente el uso del efectivo para transacciones de menor monto.

Rumbo al Open Finance: retos regulatorios y un modelo centrado en la iniciación de pagos

Vásquez explicó que la fase en curso de la estrategia de pagos implica consolidar el modelo de iniciación de pagos, que permitirá que terceros puedan iniciar operaciones en nombre del usuario, con su consentimiento, a través de APIs y esquemas seguros y escalables. Este modelo —usado en Reino Unido y otras economías avanzadas— busca mejorar la experiencia del usuario, reducir fricciones, facilitar la competencia y habilitar nuevos modelos de negocio.

El BCRP y la SBS vienen trabajando de forma conjunta en la elaboración de una regulación que responda a preguntas clave sobre requisitos, gobernanza, monetización, seguridad y experiencia del usuario. Estas mesas de trabajo han reunido a más de 60 entidades y 320 participantes, donde se han logrado consensos importantes entre fintech, bancos y emisores electrónicos.

El viaje a la India: la experiencia que guiará la infraestructura de pagos que usará el Perú

Uno de los anuncios más relevantes fue la visita que realizarán funcionarios del BCRP y de la SBS a la India, con el objetivo de observar en funcionamiento el sistema UPI (Unified Payments Interface), la plataforma de pagos instantáneos más grande y exitosa del mundo, administrada por la Corporación Nacional de Pagos de la India (NPCI). La misión del BCRP y la SBS viaja hoy a la India.

El Perú firmó un acuerdo con NPCI en 2024 para adoptar un modelo similar como infraestructura pública nacional. Este sistema permitirá que cualquier persona, sin importar su banco o billetera, pueda enviar y recibir dinero en tiempo real con total interoperabilidad, seguridad y disponibilidad, incluso en zonas de baja bancarización.

La primera fase de desarrollo ha concluído en julio de 2025, y se espera que el piloto inicial se realice desde julio de 2026 hacia un despliegue mayor y puesta en marcha en diciembre del mismo año, anunció el funcionario del BCRP.

El proyecto de Pagos Minoristas del BCRP permitirá que bancos, fintech, EDEs y otros actores innoven sobre una infraestructura compartida, reduciendo costos, mejorando tiempos de integración y permitiendo que servicios más accesibles lleguen al tercio de la población que aún no usa medios de pago digitales.

Vásquez sostuvo que este es un paso decisivo no solo para masificar los pagos, sino para construir las bases del futuro Open Finance, dado que el modelo indio combina eficiencia, seguridad, gobernanza clara y apertura para múltiples servicios financieros adicionales.