Volcan obtiene aceptación para su recompra de bonos 2030 con la adhesión del 87.9% de los tenedores

Volcan Compañía Minera S.A.A. informó que recibió ofertas válidas por un total de US$ 263.6 millones, equivalentes al 87.9% del monto principal en circulación de sus bonos “8.750% Senior Secured Notes due 2030”. La operación forma parte de una oferta privada de recompra y solicitud de consentimiento lanzada el pasado 8 de octubre, cuyo objetivo es optimizar la estructura financiera de la compañía y ajustar los términos del contrato de emisión.

Según el comunicado remitido a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) y publicado también en GlobeNewswire, la minera peruana cerró el período de aceptación anticipada el 23 de octubre a las 9:00 a.m. hora de Nueva York, con un nivel de participación que superó ampliamente el umbral requerido para ejecutar las modificaciones propuestas en los documentos de la emisión.

La compañía detalló que los bonos adquiridos en esta operación serán retirados y cancelados, en línea con su estrategia de manejo de pasivos. Volcan prevé que la liquidación anticipada de los títulos aceptados se realice alrededor del 28 de octubre de 2025, fecha en la que los tenedores recibirán el pago correspondiente, junto con los intereses devengados hasta ese día.

Aprobación de los cambios en los términos contractuales

De manera paralela, Volcan obtuvo los consentimientos necesarios para implementar las enmiendas propuestas al contrato de emisión (indenture) y a los documentos de garantía asociados. Estas modificaciones buscan eliminar ciertos convenios restrictivos y eventos de incumplimiento, así como realizar ajustes operativos que otorguen mayor flexibilidad a la gestión financiera de la empresa.

El primer suplemento al contrato de emisión y las modificaciones a los documentos de garantía se ejecutarán una vez completado el pago total de la contraprestación acordada y la finalización de la oferta de bonos.

Proceso continúa hasta el 6 de noviembre

La minera indicó que la oferta de recompra y solicitud de consentimiento se mantendrá abierta hasta las 5:00 p.m. del 6 de noviembre de 2025 (hora de Nueva York), fecha límite para que los tenedores restantes puedan participar bajo los términos establecidos. Aquellos que presenten sus bonos después del plazo anticipado recibirán únicamente la contraprestación básica, sin el premio adicional por participación temprana.

Volcan advirtió que los bonos que no sean presentados a la recompra permanecerán vigentes, aunque el mercado secundario podría registrar una menor liquidez una vez concluido el proceso.

La operación representa un nuevo paso en la estrategia de la compañía por fortalecer su perfil financiero y mejorar su estructura de deuda, en un contexto de mayor disciplina operativa. Con la alta aceptación alcanzada, Volcan asegura su capacidad para introducir los ajustes requeridos en los documentos de la emisión y avanzar hacia una mayor flexibilidad en su gestión de capital.