Santander Consumo coloca S/ 80 millones en instrumentos de corto plazo

Empresa de Créditos Santander Consumo Perú S.A. informó a la Superintendencia del Mercado de Valores los resultados de la colocación de la Serie G de la Tercera Emisión correspondiente a su Segundo Programa de Instrumentos de Corto Plazo.

La operación cerró el 8 de septiembre de 2026 con un monto colocado de S/ 80 millones y una demanda total de S/ 136,97 millones. Esto significa que la demanda superó en 71,2% el monto finalmente colocado, una señal de interés relevante por parte de los inversionistas en los instrumentos emitidos por la compañía.

La emisión forma parte del Programa 2 – OPP inscrito, aprobado mediante resolución del 8 de junio de 2022, bajo el Segundo Programa de Instrumentos de Corto Plazo de Empresa de Créditos Santander Consumo Perú S.A. El órgano que aprobó la comunicación fue la Gerencia General, y el hecho de importancia fue remitido a través de la plataforma MVNet.

Colocación por S/ 80 millones

De acuerdo con la información reportada, Santander Consumo colocó S/ 80 millones mediante instrumentos de corto plazo correspondientes a la Serie G. El valor tiene un plazo de 360 días y vencerá el 4 de septiembre de 2027.

El instrumento fue colocado a tasa fija, con un rendimiento implícito de 4,56250%. El precio de colocación fue de 95,6366% del valor nominal, lo que refleja la estructura propia de los instrumentos de corto plazo colocados con descuento.

La fecha de pago del vencimiento fue establecida para el 6 de septiembre de 2027, mientras que el agente liquidador será CAVALI S.A. I.C.L.V.

Demanda superó ampliamente el monto colocado

Uno de los datos más relevantes de la operación fue la demanda total registrada. Mientras el monto colocado fue de S/ 80 millones, la demanda por el valor ascendió a S/ 136,97 millones.

La diferencia entre ambos montos fue de S/ 56,97 millones. En términos relativos, la demanda representó aproximadamente 1,71 veces el monto colocado. Este nivel de interés muestra que los inversionistas estuvieron dispuestos a demandar un volumen significativamente mayor al finalmente adjudicado.

Para una entidad financiera especializada en crédito de consumo, este resultado es importante porque refleja acceso al mercado de capitales para obtener fondeo de corto plazo. Además, permite diversificar fuentes de financiamiento y administrar necesidades de liquidez dentro del giro del negocio.

Condiciones financieras de la emisión

La Serie G fue emitida en soles, con un plazo de 360 días y tasa fija. El rendimiento implícito informado fue de 4,56250%, mientras que el precio de colocación alcanzó 95,6366%.

Al tratarse de instrumentos de corto plazo, el pago al vencimiento considera la amortización del capital colocado. Según el cronograma informado, al vencimiento se contempla una amortización de S/ 80 millones y un interés de S/ 3,49 millones.

El monto o saldo inicial consignado en el cronograma asciende a S/ 76,51 millones, mientras que la amortización total informada corresponde a S/ 80 millones. Esta diferencia es consistente con el precio de colocación por debajo del valor nominal, propio de instrumentos emitidos con descuento.

El cronograma informado contempla un único vencimiento. La fecha de vencimiento o corte será el 4 de septiembre de 2027, mientras que la fecha de pago será el 6 de septiembre de 2027.

En esa fecha se registrará la amortización total del instrumento por S/ 80 millones. El interés consignado asciende a S/ 3,49 millones y no se reportan ajustes por VAC. Luego del pago, el capital circulante final quedará en cero.

Relevancia para el mercado

La operación confirma que Santander Consumo mantiene presencia activa en el mercado de instrumentos de corto plazo. Este tipo de emisiones permite a las entidades financieras obtener recursos para cubrir necesidades de fondeo en horizontes menores a un año, calzando mejor sus plazos de financiamiento con la dinámica de sus activos.

La demanda registrada también aporta una señal positiva sobre el apetito de los inversionistas por instrumentos en soles de emisores financieros. En un contexto en el que las tasas de mercado y las expectativas de política monetaria siguen siendo variables relevantes, la colocación a tasa fija permite fijar condiciones de fondeo para el periodo de vigencia del instrumento.