El modelo BNPL: Entre la inclusión financiera y el riesgo de sobreendeudamiento

El modelo Buy Now, Pay Later (BNPL) se ha consolidado en los últimos años como una de las alternativas de financiamiento más dinámicas, dentro del ecosistema financiero digital. Impulsado por la acelerada digitalización de los pagos y la expansión del comercio electrónico, este mecanismo permite a los consumidores adquirir bienes de consumo y pagarlos en cuotas, generalmente sin intereses y con procesos de aprobación inmediatos. Aunque inicialmente fue desarrollado por empresas fintech, hoy el BNPL es ofrecido también por bancos, bigtech y entidades no bancarias, lo que ha ampliado su alcance y relevancia a nivel global. Un reciente informe elaborado por funcionarios del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) analiza los desarrollos más recientes de este modelo, destacando tanto sus oportunidades como los riesgos que plantea para los consumidores y la estabilidad financiera. Qué es el BNPL y cómo funciona El Buy Now, Pay Later es una solución de financiamiento digital integrada directamente en las plataformas de los comercios afiliados, tanto físicos como en línea. A través de este mecanismo, el consumidor puede fraccionar el pago de una compra en cuotas fijas, usualmente de corto plazo, sin necesidad de contar con una tarjeta de crédito tradicional. Las empresas proveedoras...