BCRP impulsará la participación de fintech con nueva infraestructura de pagos desde 2027

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) continúa avanzando en la modernización del Sistema Nacional de Pagos con una serie de proyectos orientados a ampliar la inclusión financiera, fomentar la innovación y mejorar la eficiencia de las transferencias digitales. Así lo afirmó Milton Vega, subgerente de Pagos e Infraestructuras Financieras del BCRP, durante una ronda de preguntas tras su exposición sobre la evolución del sistema de pagos, realizada en el marco de la reunión trimestral de la Asociación Fintech Perú.

El funcionario adelantó que durante 2026 la entidad viene desarrollando una nueva plataforma de pagos minoristas y trabajando en un nuevo marco regulatorio para los servicios de pago. Asimismo, subrayó que en 2027 entrará en operación la plataforma ATAP (Account to Account Payments), infraestructura que permitirá realizar pagos directamente entre cuentas bancarias y facilitará el ingreso de nuevos proveedores de servicios financieros al ecosistema digital.

ATAP permitirá pagos entre cuentas sin depender de una billetera bancaria

Vega explicó que el principal objetivo de la futura plataforma TAPP no será únicamente la compensación de operaciones, sino impulsar la innovación en el mercado de pagos digitales.

A diferencia de los modelos actuales, donde muchas operaciones están ligadas a una determinada billetera electrónica o entidad financiera, la nueva infraestructura permitirá que cualquier persona pueda mover dinero directamente desde su cuenta utilizando aplicaciones desarrolladas por distintos proveedores de servicios de pago.

Según indicó, ello abrirá espacio para que nuevos participantes, especialmente empresas fintech y otros desarrolladores tecnológicos, puedan ofrecer aplicaciones y billeteras digitales sin necesidad de pertenecer a un banco, financiera o caja.

“Lo central de nuestra plataforma es promover la iniciación de pagos y generar nuevos agentes que permitan mover fondos desde cualquier cuenta”, señaló.

El funcionario agregó que uno de los principales objetivos es llevar los pagos digitales hacia segmentos de la población que todavía dependen del efectivo y que actualmente no cuentan con acceso suficiente a estos servicios.

Nueva regulación de servicios de pago acompaña la transformación digital

El representante del BCRP indicó que, de manera paralela al desarrollo tecnológico, la institución viene elaborando una regulación específica para los servicios de pago.

Precisó que este nuevo marco normativo ya se encuentra en proceso de implementación y buscará establecer reglas para un ecosistema que cada vez incorpora más participantes distintos a las entidades financieras tradicionales.

La intención es crear un entorno que incentive la competencia y la innovación, preservando al mismo tiempo la seguridad del sistema financiero y la confianza de los usuarios.

Stablecoins tendrían mayor espacio en pagos internacionales

Consultado sobre el crecimiento de los activos digitales y particularmente de las stablecoins, Vega explicó que el consenso internacional viene orientándose a utilizarlas principalmente para operaciones transfronterizas (cross-border), donde todavía existen elevados costos, demoras y poca transparencia en las transferencias internacionales.

Indicó que este tipo de activos digitales puede contribuir a reducir tiempos y costos en los pagos entre países, convirtiéndose en uno de los casos de uso más relevantes de la tecnología blockchain.

Sin embargo, precisó que la realidad peruana presenta diferencias importantes respecto a otros mercados de la región.

Perú no necesita stablecoins para operaciones locales

Milton Vega sostuvo que Perú cuenta con una economía altamente abierta y sin controles de capital, lo que facilita tanto el envío como la recepción de dinero desde el exterior.

Explicó que los ciudadanos pueden realizar operaciones en dólares o soles sin mayores restricciones, situación distinta a la de otros países donde las limitaciones cambiarias impulsaron el uso de criptomonedas o stablecoins como mecanismos alternativos de transferencia.

Como ejemplo mencionó el caso de Venezuela, donde los controles sobre el acceso a divisas favorecieron la utilización de Bitcoin para el envío y recepción de recursos.

En contraste, consideró que en el mercado peruano no existe actualmente una necesidad económica que justifique la emisión de una stablecoin vinculada al sol peruano.

“No vemos necesario generar una versión adicional del sol porque ya está digitalizado mediante las cuentas bancarias”, explicó.

Regulación se enfocará en proveedores y no en emisores internacionales

Aunque descartó una regulación directa sobre los emisores internacionales de stablecoins, Vega señaló que sí será necesario establecer reglas para las empresas que utilicen estos activos como medio de pago internacional.

Explicó que resulta poco práctico regular a emisores que operan desde otras jurisdicciones, por lo que el enfoque estará dirigido hacia las entidades que ofrezcan servicios de pagos internacionales utilizando stablecoins.

El objetivo será garantizar estándares adecuados de transparencia, protección al usuario y prevención de riesgos que puedan afectar la confianza en el Sistema Nacional de Pagos.

Asimismo, indicó que el Banco Central sigue de cerca los desarrollos regulatorios internacionales, incluyendo los marcos establecidos en Europa mediante MiCA y las recientes disposiciones adoptadas por Brasil.

El sol digital ya existe a través del sistema financiero

Durante el encuentro también se consultó sobre la posibilidad de impulsar una mayor internacionalización del sol peruano mediante activos digitales.

Sobre este punto, Vega descartó que el Banco Central contemple crear una stablecoin respaldada por la moneda nacional.

Explicó que el dinero en soles ya se encuentra ampliamente digitalizado mediante las cuentas bancarias existentes y que cualquier persona puede acceder a la moneda nacional utilizando el sistema financiero.

Añadió que toda moneda necesita mantener respaldo dentro de su país emisor, por lo que crear una nueva representación digital del sol no generaría beneficios adicionales frente a la infraestructura ya existente.

Inclusión financiera seguirá siendo la principal prioridad

Uno de los temas centrales abordados por el funcionario fue la estrategia del BCRP para ampliar la inclusión financiera.

Vega recordó que el proyecto de dinero digital desarrollado junto con un operador de telecomunicaciones permitió llegar a regiones donde la bancarización avanzaba a un ritmo significativamente menor que en el resto del país.

Explicó que el análisis del Banco Central detectó que las regiones con menor acceso al sistema financiero seguían rezagándose, lo que incrementaba las diferencias regionales en materia de inclusión financiera.

Ante esta situación se optó por trabajar con un operador que contaba con amplia cobertura en la selva y otras zonas alejadas, facilitando el acceso a pagos digitales mediante la billetera V-Pay.

El funcionario destacó que esta iniciativa permitió incorporar a miles de personas que anteriormente no utilizaban medios de pago digitales.

Próximo reto será digitalizar pagos en efectivo y operaciones entre empresas

Mirando hacia los próximos años, Vega indicó que el Banco Central concentrará sus esfuerzos en transformar aquellos segmentos de la economía donde el efectivo continúa siendo el principal medio de pago.

Explicó que numerosas cadenas productivas, especialmente en actividades comerciales y agrícolas, siguen realizando la mayor parte de sus transacciones en efectivo.

La estrategia será identificar estos flujos y promover su migración hacia medios digitales.

Asimismo, adelantó que otro de los grandes objetivos será modernizar los pagos entre empresas (B2B), un segmento que concentra un enorme volumen de operaciones y donde todavía existen importantes oportunidades para mejorar la eficiencia y la seguridad.

Finalmente, señaló que, una vez consolidados estos proyectos, el siguiente paso será avanzar en soluciones para pagos internacionales, buscando reducir costos y tiempos de las transferencias transfronterizas mediante nuevas infraestructuras y tecnologías.

Las declaraciones de Milton Vega muestran que el Banco Central viene impulsando una transformación integral del Sistema Nacional de Pagos que combina innovación tecnológica, nuevos marcos regulatorios e inclusión financiera.

La futura entrada en operación de la plataforma TAPP, junto con la regulación de los nuevos proveedores de servicios de pago y el seguimiento a las tendencias internacionales sobre activos digitales, evidencia que el Perú busca construir un ecosistema más abierto, competitivo e interoperable, donde fintech, entidades financieras y nuevos actores puedan desarrollar soluciones que amplíen el acceso de la población a los pagos digitales y fortalezcan la eficiencia del sistema financiero nacional.