SBS autoriza a Financiera Confianza emitir bonos corporativos por hasta S/ 400 millones

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) otorgó opinión favorable a Financiera Confianza S.A.A. para la emisión de bonos corporativos por hasta S/ 400 millones, una operación que permitirá a la entidad ampliar sus fuentes de financiamiento y fortalecer su capacidad para atender la creciente demanda de crédito, especialmente en los segmentos de microfinanzas y emprendimientos que forman parte de su mercado objetivo.

La decisión fue comunicada por la entidad financiera mediante un Hecho de Importancia remitido a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), en cumplimiento de las obligaciones de transparencia que rigen para las empresas participantes del mercado de valores.

Aprobación para el primer programa de bonos corporativos

De acuerdo con la Resolución SBS N.° 01595-2026, emitida hoy 11 de junio de 2026, la SBS autorizó favorablemente el denominado “Primer Programa de Bonos Corporativos de Financiera Confianza”, que contempla un monto máximo en circulación de S/ 400 millones.

La autorización se otorga bajo la modalidad de Procedimiento Anticipado, mecanismo que permite agilizar futuras colocaciones dentro del programa aprobado, siempre que estas se realicen dentro de las condiciones previamente autorizadas por el organismo supervisor.

La opinión favorable de la SBS constituye un requisito indispensable para que una entidad financiera pueda avanzar con la emisión de instrumentos de deuda dirigidos al mercado de capitales, en concordancia con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros.

Fortalecimiento de las fuentes de financiamiento

La emisión de bonos corporativos representa una herramienta estratégica para las entidades financieras, ya que les permite captar recursos de inversionistas institucionales y particulares sin depender exclusivamente de depósitos o líneas de financiamiento tradicionales.

En el caso de Financiera Confianza, el programa aprobado podría contribuir a diversificar su estructura de fondeo y fortalecer su capacidad de crecimiento en un entorno donde las microfinanzas mantienen una alta demanda de recursos para atender a pequeñas empresas, emprendedores y trabajadores independientes.

Los bonos corporativos son instrumentos de deuda mediante los cuales una empresa obtiene financiamiento comprometiéndose a devolver el capital en un plazo determinado y a pagar intereses a los inversionistas que adquieren dichos títulos.

Respaldo regulatorio y evaluación técnica

La resolución emitida por la SBS señala que la entidad financiera cumplió con presentar toda la documentación requerida para obtener la opinión favorable correspondiente.

Asimismo, la solicitud fue evaluada bajo el Procedimiento N.° 25-A del Texto Único de Procedimientos Administrativos de la SBS, referido a emisiones en serie de instrumentos financieros que no contienen derivados.

Según el organismo supervisor, la información remitida por Financiera Confianza fue revisada y considerada conforme tras el análisis técnico realizado por las áreas competentes de la institución.

La aprobación también contó con el visto bueno de la Gerencia de Riesgos y de la Superintendencia Adjunta de Banca y Microfinanzas, instancias encargadas de verificar la solidez y viabilidad de este tipo de operaciones dentro del sistema financiero.

Decisión respaldada por el directorio

El programa de emisión había sido aprobado previamente por el directorio de Financiera Confianza el 24 de septiembre de 2025.

Dicho acuerdo facultó a la entidad a estructurar un programa de bonos corporativos por hasta S/ 400 millones, monto que ahora cuenta con la conformidad regulatoria necesaria para avanzar hacia su eventual colocación en el mercado.

La estructura de programa permite realizar emisiones parciales en distintos momentos, dependiendo de las condiciones del mercado, las necesidades de financiamiento de la entidad y la demanda de los inversionistas.

La aprobación de este programa se produce en un contexto en el que las entidades financieras buscan fortalecer sus mecanismos de financiamiento mediante instrumentos emitidos en el mercado de valores.

Para el mercado peruano, este tipo de operaciones contribuye a dinamizar la oferta de instrumentos de inversión y amplía las alternativas disponibles para inversionistas institucionales como fondos mutuos, compañías de seguros, AFP y otros participantes del sistema financiero.

Además, permite canalizar recursos hacia entidades especializadas en segmentos estratégicos de la economía, como las microfinanzas, que desempeñan un papel clave en la inclusión financiera y en el acceso al crédito para miles de emprendedores en el país.