Pagos digitales interoperables superan los 2,5 millones mensuales y llegaron a S/ 350 millones en marzo

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) lanzó en octubre de 2022 la Estrategia de Interoperabilidad de Pagos Minoristas con el objetivo de masificar el uso de pagos digitales en el país, reducir la dependencia del efectivo y promover la inclusión financiera. Esta estrategia, dividida en cuatro fases de ejecución progresiva, ha implementado con éxito las tres primeras, generando en conjunto —hasta abril de 2025— más de 176 millones de transacciones, equivalentes al 20% de las operaciones de bajo valor del Sistema Nacional de Pagos, por un monto que supera los S/ 11 mil millones, señala un reciente informe elaborado por José Vásquez, Subgerente de Estrategia y Desarrollo de Pagos Digitales Minoristas del BCRP.

La Fase 1, iniciada en abril de 2023, permitió la interoperabilidad entre las billeteras Yape y Plin. La Fase 2, desde septiembre del mismo año, habilitó pagos inmediatos entre cuentas de depósito mediante billeteras, aplicaciones bancarias y códigos QR. En diciembre de 2023 se puso en marcha la Fase 3, que habilita la interoperabilidad entre cuentas bancarias (dinero fiat) y cuentas de dinero electrónico. La Fase 4, actualmente en etapa de diseño, abordará la iniciación de pagos con la participación de toda la industria de pagos.

Dinero electrónico: potencial y obstáculos

El dinero electrónico, regulado en el Perú desde 2013 por la Ley N.° 29885, fue concebido como una herramienta clave para la inclusión financiera. Su marco normativo se consolidó con el lanzamiento en 2016 de la billetera Bim, impulsada por más de 20 entidades financieras bajo el Modelo Perú, y con la autorización de cuatro Empresas Emisoras de Dinero Electrónico (EEDE): TPP, G-Money, Servitebca y Jet Perú.

Sin embargo, su adopción ha sido menor a la esperada. Entre los factores que han limitado su uso se encuentran, por el lado de la oferta, la falta de interoperabilidad inicial, pocos puntos para depósitos y retiros (cash-in y cash-out), altos costos operativos y de procesamiento; y, por el lado de la demanda, el desconocimiento del producto, la dificultad de enrolamiento y la escasez de casos de uso para el pago de bienes y servicios.

Objetivos y regulaciones de la Fase 3

El objetivo central de la Fase 3 es masificar el uso del dinero electrónico al integrarlo plenamente con las cuentas bancarias, de modo que los usuarios puedan transferir fondos de manera rápida, segura y directa entre ambos tipos de cuentas.

Para lograrlo, el BCRP incorporó a las EEDE y al Acuerdo de Pagos de Dinero Electrónico Bim (APDE Bim) dentro del Reglamento de Interoperabilidad y modificó las normas que rigen el acceso a la Cámara de Compensación Electrónica (CCE) y al Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR). Estos cambios permitieron que las EEDE participen directamente en la infraestructura nacional de pagos.

Implementación y avances técnicos

Durante la implementación, el APDE Bim se conectó a la interoperabilidad a través del riel de tarjetas Visa Direct, en alianza con Niubiz, lo que facilitó su conexión con Yape y Plin. Posteriormente, el modelo evolucionó para que Compartamos Banco garantizara directamente los fondos, permitiendo a Bim conectarse a la CCE mediante un participante ya integrado.

G-Money y TPP también se incorporaron a la CCE en diciembre de 2023 y 2024, respectivamente, tras superar pruebas técnicas y operativas. Servitebca se encuentra en proceso de integrarse a través de Visa Direct, con su entrada en operación prevista para el segundo trimestre de 2025.

Crecimiento de operaciones y caída de montos promedio

Las transacciones interoperables de la Fase 3 muestran un crecimiento sostenido desde la conexión de Bim a fines de 2024. En marzo de 2025 se alcanzaron 2,5 millones de operaciones mensuales por un valor de S/ 350 millones. G-Money ha tenido un papel clave en la conexión de billeteras, especialmente fintechs, mediante modelos innovadores, subraya el informe.

El ticket promedio de estas operaciones ha caído más de 50% en menos de un año, pasando de S/ 228 a S/ 113, lo que refleja un uso cada vez mayor para pagos de bajo valor que antes se realizaban en efectivo. En abril de 2025, el ticket promedio fue de S/ 79 en Bim, S/ 49 en DALE y S/ 201 en Prex, cifras similares a las de billeteras bancarias y tarjetas de débito.

La Fase 3 sigue en expansión con nuevos modelos de conexión y la incorporación de participantes indirectos. El BCRP continúa monitoreando la calidad del servicio, la experiencia del usuario y el cumplimiento regulatorio, con el propósito de consolidar un ecosistema de pagos digitales seguro, eficiente e inclusivo. El desafío está en mantener el impulso, fomentar la innovación y lograr que cada vez más peruanos utilicen medios de pago digitales en su vida diaria.