Regiones concentran más del 80% de socios, depositantes y deudores de las Coopac

El sistema de cooperativas de ahorro y crédito (Coopac) reafirmó durante 2025 su papel como uno de los principales vehículos de inclusión financiera en el país. Según información difundida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), el sistema cooperativo cerró el año conformado por 230 cooperativas no autorizadas a captar recursos del público y dos centrales de cooperativas, con presencia en prácticamente todas las regiones del Perú.

La relevancia de estas entidades radica en su carácter descentralizado. El 61% de las Coopac opera fuera de Lima y más del 80% de sus socios, depositantes y deudores se encuentra en regiones distintas a la capital. Además, cerca del 60% de los depósitos, créditos y aportes administrados por el sistema corresponde a cooperativas ubicadas en el interior del país.

Un actor clave para la inclusión financiera

La SBS destaca que el sistema cooperativo mantiene una importante contribución al acceso a servicios financieros para poblaciones que tradicionalmente enfrentan mayores barreras de atención.

Al cierre de 2025, las Coopac atendían a más de 592 mil deudores exclusivos, es decir, personas que mantienen financiamiento únicamente dentro del sistema cooperativo. Esta cifra representa aproximadamente la mitad de todos los deudores atendidos por estas entidades.

Asimismo, más de 514 mil deudores rurales mantenían créditos vigentes en las cooperativas, reflejando el alcance de estas instituciones en zonas donde la presencia de la banca tradicional suele ser limitada.

La distribución geográfica confirma esta orientación regional. De las 195 cooperativas que registran al menos un 30% de deudores exclusivos dentro de su cartera, 132 se encuentran fuera de Lima. Del mismo modo, de las 29 cooperativas que tienen una participación significativa de socios rurales, 27 operan en regiones del interior del país.

Crecen socios, depositantes y usuarios de crédito

Los principales indicadores de atención registraron avances importantes durante el último año.

El número de aportantes aumentó de 2,48 millones a 2,76 millones de personas, lo que representó un crecimiento de 11%. Los depositantes crecieron de 1,46 millones a 1,59 millones, equivalente a un incremento de 9%.

Por su parte, el número total de deudores pasó de 1,04 millones a 1,18 millones, registrando una expansión de 13%.

Destaca especialmente el crecimiento de las mujeres dentro de la cartera crediticia cooperativa. El número de deudoras aumentó de 668 mil a casi 793 mil personas, reflejando un crecimiento de 19%.

Asimismo, los deudores rurales crecieron 23%, pasando de 417 mil a cerca de 515 mil personas, lo que evidencia la creciente penetración de las cooperativas en zonas alejadas de los principales centros urbanos.

Mayor cobertura territorial

La infraestructura física del sistema también mostró avances durante el año.

Las Coopac incrementaron su red de oficinas de 871 a 895 agencias, un crecimiento de 3%.

El aumento se concentró principalmente fuera de Lima, donde las oficinas pasaron de 649 a 683 locales, equivalente a una expansión de 5%. En contraste, las oficinas ubicadas en la capital se redujeron ligeramente de 222 a 212.

Este comportamiento confirma la estrategia de fortalecimiento regional de las cooperativas y su apuesta por mantener presencia física en localidades donde el acceso a servicios financieros continúa siendo limitado.

Activos superan los S/ 12 mil millones

En términos financieros, el sistema cooperativo administró activos por S/ 12.190 millones al cierre de 2025, cifra ligeramente superior a los S/ 12.096 millones registrados un año antes.

Dentro de la estructura de activos, la cartera bruta de créditos alcanzó los S/ 9.678 millones, mientras que los fondos disponibles sumaron S/ 2.027 millones.

Estos recursos líquidos cumplen una función clave para garantizar la capacidad de respuesta de las cooperativas frente a obligaciones de corto plazo, operaciones habituales y eventuales contingencias.

Asimismo, el patrimonio contable creció 10%, pasando de S/ 2.380 millones a S/ 2.624 millones.

Mejora en la gestión financiera

Uno de los aspectos más destacados por el supervisor financiero es la evolución observada en la gestión de las cooperativas.

Durante 2025 se registró una reducción en las tasas de interés pagadas a los depositantes y una mayor profesionalización en la fijación de precios de los créditos, factores que contribuyeron a mejorar los márgenes financieros.

Se observa una menor asignación de recursos hacia inversiones consideradas improductivas o alejadas del modelo cooperativo tradicional, como grandes proyectos inmobiliarios o inversiones a través de empresas subsidiarias.

Esta tendencia refleja un enfoque más prudente y alineado con la actividad principal de intermediación financiera.

Morosidad sigue siendo elevada, pero mejora la calidad de las nuevas colocaciones

La calidad de la cartera continúa siendo uno de los principales desafíos del sistema.

Al cierre de 2025, el ratio de morosidad alcanzó 18,6%, mientras que la cartera de alto riesgo representó 24,1% del total de créditos.

Por su parte, la cobertura de la cartera atrasada descendió de 103,2% a 84,1%, mientras que la cobertura de la cartera de alto riesgo pasó de 67,4% a 65%.

Sin embargo, una parte importante de estos indicadores responde al sinceramiento de estados financieros y al reconocimiento de deterioros detectados durante los procesos de supervisión.

Al analizar únicamente los créditos más recientes, el panorama resulta más favorable. Los préstamos desembolsados entre 2020 y 2022 registran una morosidad de 36%, mientras que los otorgados en los últimos tres años muestran una morosidad de apenas 6%.

Esta diferencia evidencia mejoras en los procesos de evaluación, seguimiento y recuperación de créditos implementados por las cooperativas durante los últimos años.

Depósitos continúan siendo la principal fuente de financiamiento

Del total de activos administrados, los pasivos representaron S/ 9.609 millones, equivalentes al 78,8% de la estructura financiera del sistema.

Los depósitos de los socios se mantuvieron como la principal fuente de financiamiento, alcanzando un saldo de aproximadamente S/ 8.000 millones.

Adicionalmente, 51 cooperativas complementaron sus recursos mediante adeudados provenientes de entidades nacionales e internacionales por un total de S/ 925 millones.

Estos financiamientos externos estuvieron dirigidos principalmente a proyectos vinculados con transformación digital, inclusión financiera en zonas rurales y sostenibilidad ambiental.

El sistema vuelve a generar utilidades

Uno de los resultados más relevantes de 2025 fue el retorno a cifras positivas de rentabilidad.

Mientras en 2024 el sistema había registrado pérdidas por S/ 154 millones, al cierre de 2025 logró obtener utilidades netas por aproximadamente S/ 68 millones.

De igual manera, el margen operacional neto pasó de una cifra negativa de S/ 123 millones a una ganancia cercana a S/ 71 millones.

Este cambio estuvo respaldado por el crecimiento del margen financiero bruto, que aumentó de S/ 956 millones a S/ 1.069 millones. Los ingresos por intereses crecieron 4,4%, mientras que los gastos financieros disminuyeron 8,1%.

Estos resultados muestran que las cooperativas han logrado fortalecer su capacidad para generar valor financiero para sus socios y consolidar una recuperación operativa luego de varios años marcados por ajustes regulatorios y procesos de fortalecimiento institucional.

Mayor liquidez para enfrentar contingencias

Otro indicador que mostró una evolución favorable fue la liquidez.

Los fondos disponibles crecieron 16% durante el año, pasando de S/ 1.754 millones a S/ 2.027 millones.

Gracias a este incremento y a la reducción de pasivos de corto plazo, el ratio de liquidez consolidado aumentó aproximadamente cinco puntos porcentuales respecto a diciembre de 2024, alcanzando un nivel agregado de 31%.

Este resultado fortalece la capacidad del sistema cooperativo para responder oportunamente a los requerimientos de sus socios y afrontar eventuales escenarios de tensión financiera.

En conjunto, las cifras de 2025 muestran un sistema cooperativo más sólido, con mayor presencia regional, crecimiento de usuarios, recuperación de resultados financieros y avances en la gestión de riesgos, aunque todavía enfrenta retos importantes en materia de calidad de cartera y fortalecimiento patrimonial.