Cajas rurales avanzan en su recuperación y registran utilidades en el 2025

El sistema de Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) logró un punto de inflexión en su desempeño financiero durante el 2025, al pasar de una pérdida neta agregada de S/ 29,2 millones en el 2024 a una utilidad de S/ 7,1 millones al cierre del último ejercicio. Este resultado marca una mejora de 124,3 % y confirma un proceso de recuperación sostenida tras un periodo de ajustes y fortalecimiento financiero.

La evolución del resultado refleja una combinación de mayores ingresos, reducción del costo de fondeo y una gestión más eficiente del riesgo crediticio, factores que permitieron revertir el resultado negativo del año previo y sentar bases más sólidas para el sistema rural.

Resultados por entidad muestran una recuperación heterogénea

El desempeño positivo del sistema estuvo liderado por CRAC Cencosud Scotia, que pasó de una pérdida de S/ 10,4 millones en 2024 a una utilidad de S/ 9,5 millones en 2025, convirtiéndose en la entidad con el mayor giro financiero del sistema. En la misma línea, CRAC Los Andes revirtió su resultado negativo y cerró el año con utilidades por S/ 2,0 millones, consolidando su proceso de recuperación.

CRAC Prymera e Incasur también lograron dejar atrás los números rojos y registrar resultados positivos, aunque de menor magnitud. En contraste, CRAC del Centro redujo significativamente sus pérdidas, aunque aún cerró el ejercicio en terreno negativo, evidenciando avances, pero con desafíos pendientes para alcanzar el equilibrio financiero.

El margen financiero impulsa la mejora del resultado

Uno de los principales factores detrás del cambio de escenario fue el fortalecimiento del margen financiero bruto del sistema, que pasó de S/ 308,8 millones en 2024 a S/ 335,4 millones en 2025. Este avance se explicó tanto por el incremento de los ingresos financieros, asociados principalmente al desempeño de los créditos directos, como por la reducción de los gastos financieros.

El menor costo de las obligaciones con el público fue clave en este resultado, al descender de S/ 83,2 millones a S/ 68,6 millones, lo que alivió significativamente la carga financiera del sistema y mejoró su rentabilidad operativa.

Menores provisiones reflejan una mejor calidad de cartera

Otro elemento decisivo fue la reducción de las provisiones para créditos directos, que pasaron de S/ 144,5 millones en 2024 a S/ 108,7 millones en 2025. Esta disminución permitió liberar recursos y elevar el margen financiero neto a S/ 226,6 millones, frente a los S/ 164,3 millones registrados el año anterior.

El comportamiento de este indicador sugiere una mejora en la calidad de la cartera crediticia y una gestión de riesgos más efectiva por parte de las cajas rurales, en un contexto de mayor cautela en la colocación de créditos.

Gastos operativos bajo control pese al crecimiento

En paralelo, los gastos administrativos se mantuvieron contenidos, con un incremento moderado que estuvo alineado al crecimiento de las operaciones. El gasto en personal mostró un aumento gradual, mientras que los servicios de terceros se mantuvieron prácticamente estables, lo que contribuyó a preservar la eficiencia operativa del sistema.

Este control del gasto fue determinante para que la mejora en el margen financiero se traduzca finalmente en utilidades netas.

El cierre financiero del 2025 muestra a las cajas rurales en una etapa de recuperación, aún con resultados dispares entre entidades, pero con señales claras de fortalecimiento estructural. La combinación de mayor eficiencia financiera, mejor gestión del riesgo y control del gasto permitió al sistema dejar atrás las pérdidas y volver a terreno positivo.

Hacia adelante, el reto estará en consolidar estos resultados, fortalecer la sostenibilidad del crecimiento crediticio y mantener la calidad de la cartera en un entorno económico todavía desafiante para el segmento rural.