Cajas municipales alcanzan un récord de 1,154 oficinas pese al avance de la banca digital

Pese al acelerado avance de la digitalización de los servicios financieros, las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) continúan apostando por la expansión de su red de atención presencial como parte de su estrategia para mantener una relación cercana con sus clientes. Al cierre de mayo de 2026, el sistema registró un máximo histórico de 1,154 oficinas a nivel nacional, lo que representa un incremento neto de 277 sedes respecto de las 877 existentes al finalizar 2019.

Este crecimiento confirma que las cajas municipales mantienen un modelo de negocio distinto al de otras entidades financieras. Aunque la banca y las propias microfinancieras han fortalecido sus canales digitales, aplicaciones móviles y plataformas virtuales, las CMAC siguen considerando que la presencia física constituye un elemento clave para atender a emprendedores, microempresarios y pequeños negocios que requieren asesoría personalizada y un contacto directo con la institución financiera.

Para este análisis no se ha considerado a Caja Sullana, debido a que fue absorbida por Caja Piura el 12 de julio de 2024. De esta manera, la comparación refleja de forma más objetiva la evolución de las entidades que integran actualmente el sistema de cajas municipales.

Un crecimiento sostenido en los últimos siete años

Entre diciembre de 2019 y mayo de 2026, el número de oficinas del sistema creció cerca de 32%, consolidando una expansión constante pese a un contexto marcado por la pandemia, la desaceleración económica y el mayor uso de herramientas digitales.

Lejos de reducir su infraestructura física, las cajas han continuado inaugurando agencias en distintas regiones del país con el objetivo de ampliar su cobertura, captar nuevos clientes y fortalecer su participación en mercados donde aún existe una importante demanda por servicios financieros presenciales.

Esta estrategia también responde a las características propias del segmento al que atienden las CMAC, conformado principalmente por micro y pequeños empresarios, quienes muchas veces requieren orientación personalizada para acceder a créditos, abrir cuentas de ahorro o realizar otras operaciones financieras.

Huancayo lidera la expansión del sistema

El mayor crecimiento durante el periodo analizado corresponde a Caja Huancayo, que incrementó su red de 170 oficinas en 2019 a 257 agencias en mayo de 2026.

En términos absolutos, abrió 87 nuevas oficinas, convirtiéndose en la entidad con la expansión más agresiva del sistema. Este crecimiento refleja una estrategia sostenida de presencia nacional que le ha permitido consolidarse entre las principales cajas municipales del país.

Detrás de Huancayo aparecen Caja Arequipa y Caja Cusco, ambas con un crecimiento neto de 53 oficinas durante el mismo periodo.

Caja Arequipa pasó de 175 a 228 agencias, mientras que Caja Cusco aumentó de 102 a 155 oficinas, mostrando un importante dinamismo tanto en sus regiones de origen como en otros mercados donde han venido ampliando su presencia.

Por su parte, Caja Piura elevó su red de atención de 189 a 222 oficinas, incorporando 33 nuevas sedes durante el periodo analizado. Cabe precisar que estas cifras corresponden exclusivamente a la evolución orgánica de la entidad y no incluyen el efecto de la posterior absorción de Caja Sullana.

Ica destaca por su ritmo de crecimiento

Entre las entidades de tamaño intermedio, Caja Ica presenta uno de los desempeños más sobresalientes.

La institución pasó de 43 oficinas en 2019 a 65 en mayo de 2026, lo que representa un incremento superior al 50% y evidencia una estrategia de expansión sostenida que le ha permitido fortalecer significativamente su cobertura territorial.

Caja Trujillo también mantuvo un crecimiento importante, al aumentar de 86 a 106 oficinas, mientras que Caja Maynas incrementó su presencia de 22 a 31 agencias.

En contraste, Caja Metropolitana de Lima mostró un crecimiento moderado al pasar de 36 a 37 oficinas.

Estabilidad en las cajas de menor tamaño

El análisis también evidencia que algunas entidades han optado por consolidar su operación antes que ampliar significativamente su red física.

Caja Del Santa mantiene desde hace varios años una infraestructura de 10 oficinas, mientras que Caja Paita continúa operando con 13 agencias, sin registrar variaciones durante el periodo analizado.

Caja Tacna constituye la única entidad que presenta una ligera reducción en su red de atención, pasando de 31 oficinas en 2019 a 30 en mayo de 2026, lo que representa un ajuste mínimo dentro del conjunto del sistema.

Lima concentra una parte importante de la expansión

La capital continúa siendo el principal mercado para las cajas municipales.

Entre diciembre de 2019 y mayo de 2026, el número de oficinas instaladas en Lima aumentó de 184 a 243, lo que representa un crecimiento de 59 agencias adicionales.

En términos relativos, alrededor del 30% del incremento total registrado por el sistema durante el periodo se concentró en la capital, reflejando el interés de las cajas regionales por ganar participación en el principal centro económico y financiero del país.

La competencia en Lima se ha intensificado conforme las distintas entidades buscan captar nuevos clientes sin abandonar su presencia en las regiones donde tradicionalmente desarrollan sus operaciones.

Caja Metropolitana apuesta por una redistribución estratégica

Aunque Caja Metropolitana de Lima prácticamente mantuvo estable su número total de oficinas, los datos muestran una reorganización de su presencia geográfica.

Mientras que en 2019 contaba con 23 oficinas en la región Lima, para mayo de 2026 redujo esa cifra a 22. Paralelamente, inició operaciones en nuevas plazas, como Piura, donde pasó de no tener presencia a operar tres oficinas.

Más que un crecimiento cuantitativo, esta evolución refleja una estrategia orientada a diversificar su cobertura territorial y ampliar su alcance fuera de la capital.

El norte del país gana protagonismo

La expansión del sistema también evidencia una mayor descentralización de los servicios financieros.

Regiones como Cajamarca incrementaron significativamente el número de oficinas de cajas municipales, pasando de 35 sedes en 2019 a 53 en mayo de 2026.

Este comportamiento refleja el creciente interés de las entidades por fortalecer su presencia en zonas con elevada actividad comercial y una importante demanda de financiamiento para pequeños negocios y emprendimientos.

La digitalización no reemplaza la cercanía con el cliente

Uno de los aspectos más relevantes del análisis es que la expansión de oficinas se produce en paralelo con el crecimiento de los canales digitales.

En los últimos años, las cajas municipales han incrementado considerablemente las operaciones realizadas mediante aplicaciones móviles, banca por internet, billeteras digitales y otros servicios electrónicos. Sin embargo, esta transformación tecnológica no ha significado una reducción de su infraestructura física.

Por el contrario, las CMAC continúan inaugurando nuevas oficinas pese a que ello implica mayores costos operativos asociados al alquiler de locales, personal, seguridad y mantenimiento.

La explicación radica en el modelo de negocio que caracteriza al sistema municipal. A diferencia de otras entidades financieras, las cajas mantienen una estrategia basada en la cercanía con sus clientes, especialmente con microempresarios y pequeños comerciantes que valoran la atención personalizada, la asesoría directa y la posibilidad de gestionar sus operaciones en una oficina física.

Esta combinación entre transformación digital y expansión presencial se ha convertido en una de las principales características del sistema de cajas municipales, permitiéndoles ampliar su cobertura sin renunciar al modelo de atención que históricamente ha sustentado su crecimiento.