Sistema financiero crecerá en 2.5 veces más que la economía peruana

Las políticas del Banco Central de Reserva del Perú (BCR) referidas a disminución de encaje, estímulo monetario con la reducción de la tasa de referencia (ubicada en 3.50%) y las medidas por parte del Gobierno Central, que buscan la reactivación económica, ayudarán a lograr una mayor demanda crediticia en el segundo semestre de este año y en el 2015.

Esta situación generará un mejor desempeño en el sistema financiero nacional, teniendo en cuenta que este sector reporta ratios de crecimiento entre 2 a 3 veces el crecimiento de la economía (estimada en alrededor al 4% para el 2014), subraya un reciente informe de la clasificadora de riesgo Class & Asociados.

La banca comercial lidera el crecimiento de las colocaciones por el tamaño que representa (87.1% del total de créditos directos a junio del 2014), pero se observa una creciente importancia relativa adquirida por las operaciones de las instituciones microfinancieras y de  aquellas dedicadas a los créditos de consumo, en línea con la tendencia hacia la desconcentración y el crecimiento de las operaciones de estos nichos.

Esto último también se aprecia en la composición de la cartera por tipo de crédito, en donde la cartera de crédito a actividades empresariales no minoristas (98% de ellas colocadas por la banca) se ha incrementado en 8.9% promedio anual en los últimos cinco años (2009-2013), frente a un crecimiento del 22.5% de la cartera de créditos a actividades empresariales minoristas (crédito a pequeñas y microempresas) y de 15.1% de la cartera de créditos de la banca personal (consumo e hipotecas), en el mismo periodo, refiere el informe.

Banca personal

El crecimiento de la banca personal durante los últimos ejercicios, que ha representado el 33.6%  del total de créditos del sistema financiero nacional a junio del 2014, es resultado del crecimiento de la clase media, con impacto en la demanda interna, en la capacidad de consumo, en el nivel de endeudamiento crediticio y en las medidas bancarizadoras de diversas entidades financieras.

Aprovechando la mayor capacidad adquisitiva de las personas, distintas entidades crediticias como k24.pe vienen ofreciendo préstamos por internet, que pueden ser de mucha ayuda para aquellas que no acceden a los créditos tradicionales.

Pequeña y microempresa

De otro lado, en la cartera de créditos a la pequeña y microempresa, a diferencia de la tendencia de años anteriores, desde el ejercicio 2013 se observó un escaso crecimiento que se ha acentuado en el primer semestre del 2014, en que dicho segmento de negocio decreció en 1.2%. Esto es explicado por una relativa sobreoferta crediticia, que no está siendo compensada con el ritmo de bancarización e inclusión financiera medida en términos de incorporación de nuevos clientes al sistema financiero. Ello sumado a los efectos desfavorables de la coyuntura económica en los sectores de menor nivel socioeconómico, se reflejó en mayores niveles de endeudamiento individual y deterioro de su calidad crediticia.

Perspectivas

La clasificadora sostiene que el sistema financiero peruano presenta perspectivas positivas para el mediano plazo, debido a que a pesar del ajuste en las proyecciones de crecimiento de la economía para el 2014 (alrededor del 4%), las inversiones públicas y privadas y un mejor aprovechamiento de la capacidad instalada nacional en los próximos meses permitirán que el crecimiento económico sea alrededor del 6% en los siguientes años, lo que generará un efecto expansivo del orden de 2.5 veces en el sistema financiero.

Ello está respaldado por los sólidos indicadores macroeconómicos, por la estabilidad fiscal, así como por las oportunidades que se perciben por el menor nivel de penetración nacional de servicios bancarios con relación a otros países de la región (el crédito al sector privado representa el 37% del PBI, frente a niveles cercanos al 50% del PBI en América Latina), lo que fue confirmado por la mejora en las categorías de riesgo soberano asignadas al Perú por las agencias especializadas internacionales (A3 asignado por Moody´s en julio del 2014, BBB+ por Standard and Poor´s en agosto del 2013 y BBB+ por Fitch en octubre del 2013).