Luz del Sur colocó S/ 150 millones en instrumentos de corto plazo con alta demanda

Luz del Sur concretó con éxito la colocación de S/ 150 millones correspondientes a la Serie B de su Primera Emisión de Instrumentos de Corto Plazo, como parte de su Quinto Programa de Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo inscrito en el mercado de valores peruano.

La operación fue comunicada a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), donde la empresa destacó el fuerte interés del mercado por la emisión, cuya demanda total alcanzó los S/ 325 millones, más del doble del monto finalmente colocado.

La emisión corresponde a instrumentos de corto plazo con vencimiento a 360 días y fecha de redención prevista para el 10 de mayo de 2027.

Según la información remitida al mercado, la operación obtuvo una demanda superior en S/ 175 millones al monto colocado, reflejando un importante apetito de inversionistas institucionales por instrumentos emitidos por compañías con sólidos perfiles financieros y estabilidad operativa.

Especialistas del mercado consideran que el nivel de sobredemanda evidencia la confianza de los inversionistas en Luz del Sur y en su capacidad de generación de flujo de caja, en un contexto donde las empresas del sector eléctrico continúan siendo percibidas como emisores de bajo riesgo relativo.

La colocación se realizó bajo una tasa fija con un rendimiento implícito de 4.34375%, mientras que el precio de colocación fue de 95.8371%.

Recursos fortalecerían gestión financiera de la empresa

Aunque la compañía no detalló el destino específico de los fondos obtenidos, este tipo de emisiones suele estar orientado a cubrir necesidades de capital de trabajo, refinanciamiento de obligaciones financieras o fortalecimiento de la liquidez corporativa.

Las emisiones de instrumentos de corto plazo permiten a las empresas acceder a financiamiento en el mercado de capitales con costos competitivos y plazos flexibles, especialmente en escenarios donde existe alta liquidez y demanda de activos corporativos.

En este caso, el resultado de la colocación sugiere condiciones favorables de financiamiento para Luz del Sur, impulsadas tanto por la solidez financiera de la empresa como por el interés de inversionistas por instrumentos de renta fija corporativa.

La operación también refleja el dinamismo que continúa mostrando el mercado de deuda corporativa local, especialmente para compañías con grado de inversión y posiciones financieras estables.

Luz del Sur forma parte de uno de los principales grupos de distribución eléctrica del país y mantiene operaciones en Lima y otras zonas del sur de la capital, atendiendo a millones de usuarios residenciales, comerciales e industriales.

La estabilidad de sus ingresos y la naturaleza regulada del negocio eléctrico suelen convertir a la empresa en uno de los emisores corporativos con mayor aceptación dentro del mercado peruano de renta fija.

Cronograma contempla pago único al vencimiento

De acuerdo con el cronograma informado por la empresa, la amortización total del capital se realizará en una única cuota al vencimiento, previsto para mayo de 2027.

Asimismo, se informó que los intereses asociados a la emisión ascenderán a aproximadamente S/ 6.24 millones durante el periodo de vigencia del instrumento.

La operación contó con la participación de Cavali como agente liquidador, entidad encargada del registro, compensación y liquidación de valores en el mercado peruano.