Caja Piura impulsa su cartera de créditos y reconfigura su estrategia financiera

Caja Piura cerró noviembre de 2025 con uno de sus mejore desempeños financieros de los últimos años, resultado de un proceso de ajuste orientado a mejorar la eficiencia operativa, reducir costos financieros y fortalecer la solvencia. Este enfoque permitió alcanzar un crecimiento histórico de las utilidades.

Entre enero y noviembre de 2025, la utilidad neta de Caja Piura ascendió a S/ 91,09 millones, lo que representa un incremento de 401,5% frente a los S/ 18,16 millones registrados en el mismo periodo del año anterior. Este resultado se explica menos por un fuerte crecimiento de los ingresos y más por una gestión activa de los costos y del fondeo.

Los ingresos financieros aumentaron 7,23%, hasta S/ 1.199,9 millones, mientras que los gastos financieros se redujeron de manera contundente en 21,5%, pasando de S/ 359,5 millones a S/ 282,2 millones. Esta combinación elevó el margen financiero bruto en 20,8% y multiplicó el margen operacional neto, que pasó de S/ 56,5 millones a S/ 263,5 millones, según información de la SBS.

La mejora en la última línea del estado de resultados se reflejó directamente en la rentabilidad sobre el patrimonio, que se elevó de 4,13% a 13,21%, posicionando a la entidad en un nivel competitivo dentro del sistema de cajas municipales.

Eficiencia operativa en un contexto de ajuste

La mejora de resultados se dio en paralelo a una mayor disciplina operativa. El ratio de gastos de operación sobre el margen financiero total anualizado se redujo de 61,88% a 56,20%, evidenciando que Caja Piura logró generar más margen con una estructura de costos relativamente menor.

Si bien los gastos de personal aumentaron 11,3%, este incremento fue compensado ampliamente por la fuerte reducción de los gastos financieros, producto de una menor dependencia de deuda y de una optimización de la estructura de fondeo.

Evolución de la cartera de créditos: crecimiento moderado y cambios estratégicos

Al cierre de noviembre de 2025, la cartera total de créditos vigentes alcanzó los S/ 5.561 millones, con un crecimiento anual de 1,25%. Más allá del avance moderado, la composición del crédito muestra señales claras de reorientación.

Los créditos de corto plazo crecieron 12,6%, mientras que los de largo plazo se contrajeron 2,94%, lo que sugiere una preferencia por colocaciones de mayor rotación y menor exposición al riesgo de tasa de interés. Destaca el crecimiento de 110,8% en las tarjetas de crédito, aunque su peso dentro de la cartera aún es reducido, así como la caída de 6,67% en los créditos hipotecarios para vivienda, reflejando una postura más conservadora frente a financiamientos de largo plazo.

Riesgo crediticio, activo, pasivo y patrimonio

En términos de riesgo crediticio, la morosidad crítica aumentó levemente de 6,28% a 6,60%. No obstante, este deterioro fue acompañado por un fortalecimiento significativo de las provisiones, cuyo ratio sobre créditos atrasados se incrementó de 138,8% a 157,06%.

Este nivel de cobertura indica que la entidad cuenta con un respaldo holgado frente a eventuales incumplimientos, reforzando la percepción de una gestión prudente del riesgo en un contexto de recuperación de la rentabilidad.

A diferencia del fuerte crecimiento de las utilidades, el activo total de Caja Piura se redujo 8,23%, cerrando en S/ 9.082 millones. Esta contracción responde principalmente a una caída de 26,9% en el disponible (caja y bancos), lo que evidencia una optimización de la liquidez excedente para atender obligaciones y mejorar la eficiencia del balance.

Del lado del pasivo, las obligaciones con el público disminuyeron 6,8%, con una caída más marcada en los depósitos a plazo (-10,7%), mientras que los depósitos de ahorro crecieron 7,59%. Este cambio en la composición del fondeo es positivo, ya que los depósitos de ahorro suelen representar una fuente de financiamiento más estable y de menor costo.

Asimismo, los adeudos con instituciones financieras del país y del exterior se redujeron drásticamente en 49,69%, aliviando de manera significativa la carga financiera y explicando buena parte de la reducción en los gastos por intereses.

En contraste con la reducción del activo y del pasivo, el patrimonio se fortaleció en 13,07%, alcanzando los S/ 840 millones. Este crecimiento permitió elevar el ratio de capital global a 13,04%, ubicándolo por encima de los límites regulatorios y reforzando la solvencia de la entidad.

El desempeño de Caja Piura a noviembre de 2025 muestra una institución que ha optado por crecer menos en volumen y más en eficiencia. La reducción del tamaño del balance, la optimización de la liquidez, la menor dependencia de deuda y el fortalecimiento patrimonial permitieron transformar un crecimiento moderado de la cartera en un salto histórico de las utilidades.

El principal desafío hacia adelante será sostener estos niveles de rentabilidad sin deteriorar la calidad de los activos, especialmente en segmentos de mayor riesgo como el crédito de consumo, manteniendo el equilibrio entre crecimiento, solvencia y prudencia financiera.