Caja Huancayo espera incorporar al BID Invest como socio estratégico en este año

Moody’s Local acaba de ratificar la categoría B+ como Entidad a la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo, así como la clasificación ML A-2+.pe a sus Depósitos de Corto Plazo y A.pe a sus Depósitos de Mediano y Largo Plazo. Asimismo, afirma la categoría A.pe a la Primera Emisión del Primer Programa de Bonos Corporativos CMAC Huancayo, así como la clasificación ML A-2+.pe a la Primera Emisión del Segundo Programa de Certificados de Depósito Negociables. La perspectiva se mantiene Estable.

Moody’s refiere que las clasificaciones asignadas recogen de manera favorable el expertise de la Caja en el otorgamiento de créditos a pequeñas y microempresas, lo cual, junto a un importante plan de expansión desplegado a lo largo de los últimos ejercicios, le ha permitido situarse como la segunda Caja Municipal del Sistema en términos de colocaciones brutas, depósitos y patrimonio. A lo anterior suma que la Caja se ha caracterizado por presentar un crédito promedio que se ha situado por debajo de la media del Sector de Cajas Municipales, lo cual le permite tener una mayor atomización de cara al manejo del riesgo de crédito. Adicionalmente, se recoge la baja concentración de los 20 principales depositantes, lo cual contribuye a reducir la volatilidad en el fondeo de la Caja. Lo anterior cobra relevancia, dada la competencia actual en el mercado debido a las mayores tasas pasivas.

Ratio de Capital Global

No obstante lo anterior, La Clasificadora de Riesgo subraya que a la fecha limita a la Caja poder contar con una mayor clasificación, que el Ratio de Capital Global (RCG) se ajuste respecto al cierre de 2022 (12.67% al 31 de agosto de 2023), y se mantenga por debajo de 13% (límite interno de la Caja), ubicándose por debajo del promedio del Sistema de CMACs en los últimos años. Sobre esto último, el informe de Moody’s señala que el ratio engloba igualmente la fuerte expansión y crecimiento de la Caja a lo largo de los últimos ejercicios, la misma que estuvo por encima de lo exhibido por parte del Sistema. Al respecto, el RCG constituye un covenant en contratos de préstamos con fondeadores, que debe mantener por encima de 13%. A la fecha, la Caja viene gestionando las dispensas respectivas y manifiesta que no anticipa la aplicación de penalidades, refiere el informe.

Lo anterior cobra relevancia dado que otra de las limitaciones de la Caja señaladas desde evaluaciones anteriores corresponden al acotado respaldo patrimonial que le brinda su accionista, la Municipalidad Provincial de Huancayo, en tanto que esta no cuenta con una partida presupuestal destinada al fortalecimiento patrimonial de la Caja. Por tanto, se mantiene como un reto para la Caja el concretar la incorporación del socio estratégico (BID Invest) en el presente ejercicio, toda vez que la estructura actual de dicha transacción se encuentra permitida por la normativa actual, agrega la Clasificadora.

La Caja como medidas de reforzamiento de su patrimonio, cuenta con la aprobación de la SBS de fecha 21 de julio de 2023 (Resolución SBS N° 02466-2023) de cuatro créditos subordinados por US$15 millones (US$5 millones desembolsados en el mes de julio de 2023 y US$ 10 millones en agosto de 2023). Por otro lado, la Caja se encuentra gestionando la ampliación de una línea con una entidad financiera que le permitiría un incremento de su línea subordinada en S/34 millones adicionales. Estás y otras medidas a aplicar por la Caja, podrían permitirle alcanzar un ratio de capital global de 13.27% al cierre de 2023, según lo señalado en el último Informe de Autoevaluación de Suficiencia de Capital 2023-2025, realizado por la Entidad. Lo anterior cobra relevancia en el marco de las nuevas disposiciones en el marco de la adecuación a Basilea III, para cumplir con los requerimientos mínimos de capital (por TIER 1, colchones y por riesgos adicionales), finaliza la Clasificadora.