Recuperación de la rentabilidad de microfinancieras en el 2021 aún es incierta

“Al 16 de julio de 2020, Cofide colocó S/ 1,436 millones en la segunda etapa del FAE MYPE, con créditos de menor monto (hasta 3,500 soles) y mayor cobertura de garantías del gobierno (90% a 98%), respecto a la primera etapa, lo cual generó que las instituciones microfinancieras (IMFs) se adjudicaran el 70.82% del monto de las subastas”, dijo Leyla Krmelj Alarco, VP Senior Credit Officer en Moody’s Local, en el marco del 1er Congreso online de Microfinanzas en la era digital, organizado por Gan@Más y +Finanz@s.

Leyla agregó que las cajas municipales se adjudicaron un poco más del 46% del monto total, las financieras 25% y por entidad, Mibanco se adjudicó alrededor del 20% del total subastado.

En cuanto a las reprogramaciones, refirió que las IMFs presentan el porcentaje más alto de reprogramados, respecto al volumen de la cartera bruta. Al 19 de junio, los créditos reprogramados ascendieron a S/ 132,708 millones, representando el 35% del total de las colocaciones brutas. “Las reprogramaciones fueron fundamentales para contener el deterioro en la calidad de la cartera de todo el sistema financiero, pero la SBS solo permite realizar reprogramaciones unilaterales hasta por 12 meses, plazo que culmina el primer trimestre del 2021”.

Leyla refirió que los créditos reprogramados, en el caso de las microempresas, fueron un 63% del saldo de cartera bruta y en las pequeñas empresas el porcentaje fue de 60%. “Esto es importante porque la cartera Mype representó el 72.9% del total de colocaciones del SMF, a junio del 2020. Esto supone un aumento en el riesgo de deterioro de la cartera del SMF”.

La especialista comentó que para este análisis consideraron a 25 entidades microfinancieras: un banco especializado, 11 cajas municipales, 6 CRACs, 5 financieras y 2 Edpymes, excluyendo a las cooperativas por no contar con información pública de ellas. “Al 30 de junio 2020, las colocaciones brutas del SMF fueron de S/ 40,953 millones, registrando una contracción de 1.22% respecto al cierre del 2019. Asimismo, todas las entidades microfinancieras mostraron una caída en sus colocaciones brutas, a excepción de Mibanco que tuvo +3.36% respecto al 2019. Las edpymes tuvieron una caída de -7.54% y las CRACs de -7.10%, mientras que las CMACs -2.98% y las financieras -0.81%”.

En el caso de los créditos a las pequeñas y medianas empresas, estos se incrementaron en +6.4% y +7.1% respectivamente, respecto al cierre del 2019, mientras que los créditos a las micro empresas cayeron en -12.75%.

Todo lo anterior se refleja en la utilidad neta del SMF que al 30 de junio retrocedió en 60.89%, respecto a similar periodo del año anterior, con un monto de S/ 165.1 millones.

Como conclusiones, Leyla explicó que los indicadores de rentabilidad de las microfinanciras seguirán castigados todo el 2020 y la recuperación en el 2021 todavía es incierta. “Será relevante realizar un seguimiento cercano a los indicadores de liquidez de las IMFs por el elevado número de créditos reprogramados”, finalizó.