Número de cliente de Mibanco aumentó y su crédito promedio bajó a S/ 14,900 el 2021

Las colocaciones brutas de Mibanco aumentaron en el 2018 (+6.1%), 2019 (+6.8%) y 2020 (+22.1%), llegando a S/ 12,985 millones. En el 2020 el crecimiento fue impulsado especialmente por los programas de ayuda del Gobierno (Reactiva Perú y FAE MYPE) implementados para mitigar los efectos de la pandemia.

Por su parte, durante el 2021 dicho crecimiento continuó a un ritmo más moderado, por lo que las colocaciones brutas llegaron a S/ 13,432 millones (+3.3% respecto a dic. 2020). Se esperaría que conforme avance el proceso de vacunación de la población, el dinamismo del sector continúe recuperándose gradualmente.

Así, dentro del sistema de la Banca Múltiple, a fines de 2021 Mibanco registraba la mayor participación de mercado en colocaciones al segmento de Pequeña Empresa con 38.6% y en Microempresa con 82.1% (vs. 32.2% y 76.2% a dic. 2020), señala un reciente informe de la Clasificadora Apoyo & Asociados.

Por otro lado, también se puede analizar la cartera según las colocaciones totales (créditos directos + el equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos). En ese sentido, a diciembre 2021 el portafolio total de Mibanco llegó a S/ 13,348 millones (S/ 12,918 millones a dic. 2020).

Durante 2021 la microfinanciera registró un crecimiento principalmente en el saldo de sus colocaciones totales a Pequeñas Empresas (+ S/ 899 MM), mientras que el saldo de Microempresas se redujo (– S/ 448 MM).

Con respecto a la composición de su cartera, a diciembre 2021 un 88.5% del portafolio total de Mibanco se encontraba en los segmentos de Microempresa y Pequeña Empresa (87.9% a fines del 2020), señala el informe.

Respecto a la cartera de Consumo, la entidad aumentó ligeramente su participación a 4.5% a diciembre 2021 (4.3% a dic. 2020). En general, el principal producto de consumo está dirigido en gran medida al mejoramiento de vivienda, así como a créditos personales, entre otros. Así, en los últimos años se restringieron productos de mayor perfil de riesgo como las líneas de crédito revolvente.

A fines de 2020, el número de clientes de créditos directos de Mibanco ascendió a unos 857 mil y el crédito promedio, a unos S/ 15,200. Por su parte, a diciembre 2021 el número de clientes fue aproximadamente 903 mil y el crédito promedio de unos S/ 14,900. Así, el crédito promedio de la microfinanciera fue menor al registrado por el sistema de Cajas Municipales (S/ 15,300 a dic.2021).

Respecto a las colocaciones directas por sector económico, Mibanco concentraba su cartera de colocaciones directas principalmente en los sectores de comercio, con 48%, y en transporte, almacenamiento y comunicaciones, con 12%.

Cartera Riesgosa y Coberturas

En el 2020 la SBS autorizó a las entidades financieras la reprogramación hasta por 12 meses de los créditos que al 29 de febrero mostraban un atraso máximo de 15 días, sin que pasen a ser calificados como refinanciados. En tal sentido, el impacto económico causado por el COVID-19 no se reflejó inmediatamente en la morosidad registrada en el sistema financiero en el primer semestre del 2020. No obstante, a partir del segundo semestre del año se comenzó a registrar un aumento en la morosidad, el cual se evidenció aún más en 2021.

Al cierre del 2021, la Cartera de Alto Riesgo (CAR) de Mibanco se ubicó en 7.3%, siendo menor a lo registrado a diciembre 2020 (8.0%). Sin embargo, al agregar a la CAR los castigos realizados en los últimos 12 meses, con respecto a las colocaciones brutas promedio, ésta llegó a 15.0% (vs. 10.2% a dic. 2020). Así, la CAR ajustada por castigos fue mayor a la registrada por el sistema de CM (10.5%), indica la Clasificadora.

De otro lado, si se analiza la cartera según su clasificación SBS, al cierre de 2021, la cartera pesada (CP = def. + dud. + pérd.) de Mibanco fue 8.1%, siendo menor a lo registrado a diciembre 2020 (9.3%).

Por su parte, si se incluyen los castigos realizados en los últimos 12 meses a la CP, con respecto a las colocaciones totales promedio, la CP ajustada a diciembre 2021 sería de 15.7% (11.6% a dic. 2020). De esta forma, este ratio ajustado fue mayor al registrado por el sistema de CM (14.0%).

Considerando los significativos niveles de castigos realizados en el 2021 y la evolución de la cartera reprogramada y de las nuevas colocaciones, la Clasificadora esperaría que en el 2022 los niveles de morosidad ajustada disminuyan de manera importante, acercándose a niveles similares a los observados antes de la pandemia.

De otro lado, si se analiza la cartera por tipo de crédito, al cierre de 2021 los créditos dirigidos a Pequeñas Empresas, que representaban el 61% de las colocaciones totales, registraron un ratio de CP de 9.1% (11.6% a dic. 2020).

Por su parte, el ratio de Cartera Pesada (CP) de los créditos a Microempresas, cuyas colocaciones significaban el 27% de la cartera, fue de 5.2% a diciembre 2020 y 2021. Además, el ratio de CP de los créditos de Consumo, que representaban el 4% del portafolio, mejoró, pasando de 10.8% a 5.2% en similar lapso de tiempo.

Respecto a los indicadores de cobertura, Mibanco ha mantenido un nivel de cobertura de cartera de alto riesgo similar en los últimos años (2018: 139.0%; y, 2019: 140.0%), mostrando un ligero incremento en 2020 (143.0%) debido a la constitución significativa de provisiones voluntarias para contrarrestar el efecto del COVID-19 en el portafolio de créditos.

Por su parte, a diciembre 2021 el Banco tenía un stock de provisiones de S/ 1,234 MM (vs. S/ 1,479 MM a dic. 2020), alcanzando así una cobertura de CAR de 125.9%. Cabe resaltar que, acogiéndose a una medida extraordinaria de la SBS, el Banco realizó en marzo 2021 una constitución de provisiones voluntarias por S/ 400 MM con cargo a una reducción de una cuenta patrimonial.

Diversas microfinancieras también han optado por realizar provisiones voluntarias. Sin embargo, el importe provisionado varía en términos relativos al aumento de la CAR en cada entidad, por lo que la evolución de las coberturas puede registrar tendencias distintas. Además, el saldo de los créditos reprogramados con respecto a cada cartera también explica la evolución, precisa la Clasificadora.

De otro lado, a diciembre 2021 la entidad alcanzó una cobertura de la cartera pesada de 113.6%, inferior al 122.5% alcanzado al cierre del 2020.

Asimismo, durante el 2021, en términos absolutos, se observó un crecimiento de aproximadamente S/ 1,668 MM de la cartera clasificada como “Normal”; en tanto, la cartera “CPP” se redujo en S/ 1,116 MM; la cartera “Deficiente” disminuyó en S/ 55 MM; la cartera “Dudoso” aumentó en S/ 93 MM; y la cartera clasificada como “Pérdida” registró una reducción de S/ 160 MM.

Por su parte, el compromiso patrimonial, medido como la cartera pesada menos provisiones sobre el patrimonio neto contable, fue de -6.7% a diciembre 2021 (-11.6% a fines del 2020), finaliza el informe.