Moody’s mejoró la perspectiva de CrediScotia porque ya no se venderá al Grupo Unicomer

Moody’s Local mejoró la Perspectiva de CrediScotia Financiera a Estable desde Negativa debido al anuncio hecho por Scotiabank hace unos días de que ya no venderá su subsidiaria al grupo Unicomer.

Como informamos, el 6 de setiembre de 2023, Scotiabank y Grupo Unicomer Corp. resolvieron por mutuo acuerdo el proceso de venta de la CrediScotia, con lo cual la Financiera continuará operando como parte del Grupo Scotiabank, continuando con el soporte que este último le confiere.

Scotiabank ya no venderá CrediScotia al Grupo Unicomer

Cabe recordar que, en el mes de mayo de 2022, Scotiabank celebró un acuerdo con Grupo Unicomer Corp. para la transferencia del 100% de las acciones Crediscotia Financiera y la materialización de dicha transacción estaba sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones, entre ellas, la obtención de la autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (SBS).

Otras calificaciones

Moody’s Local también ratificó la categoría A como Entidad a Crediscotia Financiera, así como la clasificación ML A-1+.pe a sus Depósitos de Corto Plazo y a la clasificación del Quinto Programa de Certificados de Depósitos Negociables. De igual manera, afirma la clasificación AA.pe a sus Depósitos de Mediano y Largo Plazo. Asimismo, afirma la categoría de AA-.pe a la Primera Emisión del Primer Programa de Bonos Subordinados.

CrediScotia elevó sus provisiones para créditos en 173.6% a agosto 2023

La decisión de ratificar las clasificaciones de la Financiera pondera de manera positiva el soporte corporativo, operativo y patrimonial que recibe de por parte de su accionista Scotiabank Perú S.A., tenedor del 100% de las acciones de la Entidad. Scotiabank es una de las entidades bancarias más importantes del Sistema Financiero Peruano, contando con una clasificación local A+ como Entidad (fortaleza financiera) otorgada por Moody’s Local, mientras que Moodys´s Investors Service, Inc. (MIS) le asigna una clasificación Baa1 a sus depósitos de largo plazo.

Las clasificaciones asignadas recogen también la fortaleza de la Financiera a nivel de sus indicadores de solvencia, lo cual se plasma en un Ratio de Capital Global que se situó en 26.02% al 30 de junio de 2023, ubicándose por encima de lo registrado por la media de Financieras (18.78%), refiere el informe.

Adicionalmente, se destaca el crecimiento de la cartera bruta de la Financiera durante el primer semestre de 2023 (+3.67%) e interanual (+5.11%), como resultado del dinamismo progresivo de las colocaciones hacia los segmentos de consumo, acorde con el objetivo trazado por la Financiero para dicho período. El mayor nivel de cartera, sumado al aumento en las tasas activas promedio, permitió un efecto positivo sobre los ingresos financieros, los cuales se incrementaron interanualmente en 13.10%.

De igual forma, ponderó favorablemente el nivel de cobertura de los créditos atrasados y refinanciados (CAR) con provisiones, la misma que se ubicó en 102.64%, no registrando mayor variación respecto a la cobertura de 102.51% registrada al cierre del 2022. El mantener una cobertura por encima de 100% resulta relevante considerando la alta exposición a cartera de consumo, la misma que no cuenta con garantías reales y es más susceptible a deteriorarse ante escenarios de desaceleración económica como el actual.

Limitaciones

A pesar de lo anterior la Clasificadora de Riesgo señala que la CAR (Cartera de Alto Riesgo) de la financiera retrocedió ligeramente respecto al cierre del 2022 al ubicarse en 12.99%, desde 13.97%, lo cual recoge mayores acciones de contención y de mitigación, así como la migración hacia productos que les proporcione un mejor perfil de riesgo. Por otro lado, si bien la cartera reprogramada de la Financiera aumentó al representar el 1.15% de las colocaciones brutas, desde 0.87% al cierre del 2022, la misma continúa siendo baja.

Otras limitaciones observadas desde ejercicios anteriores corresponden al crédito promedio por deudor, el cual se posiciona muy por encima de lo registrado por otras entidades financieras enfocadas en el segmento consumo, lo cual resulta relevante considerando la importante participación de créditos de consumo en la Financiera.

La Financiera a su vez afronta un contexto de incremento en el costo de fondeo producto de la alta tasa de referencia del BCRP, constituyéndose un desafío el seguir trasladando los mayores costos a las tasas activas a fin de evitar un ajuste en el spread financiero. Lo anterior cobra relevancia en un contexto de posible deterioro de la cartera, situación que podría requerir mayores provisiones, incidiendo en los márgenes y rentabilidad esperada, refiere el informe de Moody’s.

Limita también a la Entidad, la disminución progresiva en los ratios de liquidez en moneda nacional por la menor disposición de activos líquidos, los que si bien se encuentran dentro de los límites regulatorios, se ubican por debajo del promedio del Sistema de Financieras y de las Entidades Financieras de Consumo.