Compartamos continúa realizando castigos de créditos de manera intensiva

Las colocaciones brutas de Compartamos Financiera registraron un crecimiento de 15.66% en el 2022, respecto al año anterior, impulsado por la dinámica comercial ocurrida principalmente hacia el segundo semestre del año.

En línea con lo anterior, dicho desempeño, ha permitido a la cartera bruta robustecer su posición dentro de la estructura respecto del activo total, pasando a 85.78% desde 83.57% del año previo, asemejándose respecto a periodos previos a la pandemia, refiere un reciente informe de Moody’s Local.

El informe también destaca las acciones de la Financiera para incrementar las colocaciones, a través de la apertura de nuevas agencias (+6) y un modelo intensivo en personal (+409), que le ha permitido incrementar su base de clientes a 726 mil.

Respecto a la composición de la cartera, los créditos a la pequeña y micro empresas son los de mayor participación en la cartera, los mismos que están conformados por productos de préstamos. En términos de línea de negocios, los créditos individuales conformaron el 74.76% del portafolio, mientras que los créditos grupales participaron con 25.24%. Cabe señalar que al cierre del ejercicio 2022, 0.73% de las colocaciones brutas corresponden a créditos otorgados con recursos de Programas de Gobierno (Reactiva y FAE Mype 1 y 2) con una base de 4,152 clientes (11.99% y 26,655 clientes a diciembre del 2021).

Castigos

En cuanto a la calidad de cartera, destaca que la mora de Cartera Problema (incluye créditos atrasados, refinanciados y reestructurados) retrocedió a 6.08% en diciembre de 2022 desde 7.64% en diciembre de 2021, lo cual respondió a las actividades de contención y recuperación, sumándose a ello, el efecto combinado de crecimiento de cartera y el importante volumen de castigos realizados. Sobre esto último, si bien la ejecución de castigos respecto al periodo anterior es menor, mantiene su condición intensiva, al mantener un comportamiento atípico respecto al periodo pre pandemia, advierte la Clasificadora.

Hay que indicar de Compartamos realizó castigos de crédito por S/ 334.7 millones el 2022; S/ 361.4 millones en el 2021; S/ 90.1 millones en el 2020; y, S/ 94.7 millones en el 2019.

Moody’s subraya que a la fecha limita a la Financiera el poder contar con una mayor clasificación, la incertidumbre en cuanto a la tendencia de su cartera de colocaciones, considerando que la Entidad continúa realizando de manera intensiva la ejecución de castigos, lo cual ha ocurrido en los últimos dos ejercicios. Si bien el sector de microfinanzas es bastante resiliente, podría ser potencialmente vulnerable ante eventos sistémicos, por lo que la Financiera mantiene recursos y acciones a tomar para solventar dichas potenciales dificultades, destacando que mantiene provisiones voluntarias adicionales a las regulatorias por S/ 93.0 millones, así como con reservas facultativas en el patrimonio, que no requieren autorización de la SBS, por S/ 40 millones adicionales como respaldo ante contingencias de cartera.

En línea con lo anterior, el saldo de capital de los créditos reprogramados de Compartamos Financiera ascendió a S/ 77.1 millones, reflejando una reducción significativa (-79.58% anual) frente a lo registrado en el cierre del año 2021 (S/377.6 millones); representando a su vez, el 2.12% de las colocaciones brutas (11.99% de las colocaciones a diciembre de 2021). Es de mencionar que, dicho comportamiento recogió tanto el adecuado comportamiento de pago de sus clientes, así como los castigos efectuados en el ejercicio.

Mora

La Clasificadora también destaca que la Mora Real (incluye castigos anualizados) alcanzó 12.58%, nivel inferior al 17.15% de diciembre de 2021, ubicándose por debajo del promedio de las Financieras (15.05%). Lo anterior recogió parte de las acciones realizadas para amortiguar el impacto en los créditos, que por las condiciones de atraso en la que se encontraban, no pudieron aplicar a reprogramaciones y cayeron en vencimiento. En consecuencia, al término del ejercicio 2022, los créditos vencidos incrementaron 5.18% y los créditos refinanciados redujeron 59.59%.

Del mismo modo, se observa la mejora en la estructura de las colocaciones brutas por categoría de riesgo del deudor al recuperarse los niveles de participación de los créditos calificados en Normal a 90.67% desde 85.67% a diciembre de 2021, mientras que la cartera crítica (Deficiente, Dudoso y Pérdida) pasó a representar 6.32% el 2022 desde 7.87% el 2021. En este contexto, el stock de provisiones se incrementó anualmente en 9.83%, ascendiendo a S/ 290.6 millones, de los cuales la Financiera presenta un saldo de provisiones voluntarias de S/93.3 millones incrementándose desde S/68.8 millones en 2021. Lo anterior permitió que se registre mejores niveles de cobertura con provisiones sobre la cartera problema, alcanzando 131.20% desde 110% entre ejercicios; manteniendo niveles por encima del promedio de las Financieras al corte de análisis (119.73%).