Caja Tacna: Créditos con categoría Normal bajan y cartera crítica se eleva

07:00 19 Julio, 2021

Las colocaciones brutas de Caja Tacna al 31 de diciembre del 2020 se redujeron en 8.35% respecto al ejercicio 2019. Al respecto, la Gerencia de la Caja manifestó que dicho comportamiento se debió al inicio del estado de emergencia y las medidas de inmovilización social adoptadas, afectando de manera importante la producción de la fuerza de ventas, a lo cual se suman los castigos de cartera realizados.

“Si bien las colocaciones de la Caja comenzaron a reactivarse en el último trimestre del 2020, no pudieron compensar el retroceso previo. Cabe señalar igualmente que la Caja no pudo tener acceso oportuno a los créditos con garantía del Gobierno Nacional”, sostiene un informe de Moody’s Local.

 

 

Calidad de cartera

Respecto de la calidad de la cartera, el ratio de mora asociado a los créditos vencidos se ha mantenido sin mayor variación respecto al ejercicio 2019, debiendo recordar que en dicho año la cartera atrasada creció de manera importante producto de malas cosechas relacionadas a colocaciones efectuadas en los ejercicios 2017 y 2018. Cabe mencionar que si bien la Caja no ha variado sus políticas de originación, si ha realizado planes de condonación de intereses con ciertos clientes.

 

Con relación al stock de provisiones para créditos directos, las mismas se incrementaron en 16.69% respecto al 2019, lo cual ha permitido que la Caja registre una mejora en la cobertura de la cartera problema con provisiones, al situarse en 128.32% (97.39% al cierre de 2019); no obstante, este indicador aún se sitúa en una posición desfavorable respecto al promedio del Sistema de CMACs (129.99% a diciembre de 2020). Por otro lado, cabe indicar que, al cierre de 2020, la Caja consumió todas las provisiones voluntarias, de acuerdo con lo reportado por la Gerencia. En la misma línea, el indicador de compromiso patrimonial se redujo favorablemente hasta -18.10% (1.84% al cierre del ejercicio 2019), precisa la Clasificadora.

 

 

Por su lado, la Caja mantiene una elevada concentración en créditos a pequeña empresa (48.81% al cierre de 2020), siendo importante resaltar lo anterior dado que este segmento es uno de los cuales ha estado más afectado ante las medidas de inmovilización social. Cabe mencionar la importante ponderación de la cartera atrasada (7.60% del total de activos), lo cual se explica principalmente por el desplazamiento de créditos refinanciados de montos elevados (mediana empresa y pequeña empresa) hacia créditos vencidos y judicial, como consecuencia de la implementación de una recomendación de la SBS asociada al tratamiento de condonaciones, así como a políticas de refinanciamiento más restrictivas, con la finalidad de sincerar el riesgo de la cartera de créditos. Lo anterior también se ve reflejado en una menor participación de los créditos clasificados en categoría Normal al reducirse considerablemente a 53.62%, desde 83.10% en el 2019, mientras que la participación de la cartera crítica (deficiente, dudoso y pérdida) se incrementó a 19.43%, desde 13.13% el ejercicio previo.

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2020, el 48.02% de los 20 principales clientes de la Caja, que equivale aproximadamente a S/ 7.1 millones se encuentra clasificado principalmente como Pérdida

 

Créditos reprogramados

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de capital de créditos reprogramados de CMAC Tacna ascendió a S/ 305.1 millones (S/ 495.2 millones a junio de 2020), representando el 41.07% de las colocaciones brutas (66.71% a junio de 2020). Asimismo, del total de reprogramaciones, el 99.88% fue realizado bajo la modalidad masiva al corte mencionado. Dichas operaciones implicaron una extensión del plazo de los créditos considerando un periodo de gracia de hasta 12 meses (9-10 meses en promedio ponderado), siendo importante mencionar que el periodo de gracia del 58.4% de los créditos reprogramados venció en enero de 2021, respectivamente. Lo anterior resulta importante, puesto que el mayor impacto en los indicadores de calidad de cartera de la Caja se visualizará durante el 2021.

Cabe señalar que, de acuerdo con lo señalado por la Gerencia, el saldo de créditos reprogramados a la fecha del presente análisis es de aproximadamente el 39.00% de la cartera, dentro de los cuales el 60.00% estaría pagando con normalidad, el 13.00% se encuentra vencido, el 12.00% vence en los próximos meses y el 15.00% venció en marzo. Sobre este último porcentaje la gerencia está evaluando aplicar un plan de condonaciones de interés, previa evaluación dado que muchos de estos créditos se vieron afectados por la inmovilización social ocurrida en el mes de febrero de 2021.

 

Rentabilidad y Eficiencia

De otro lado, los ingresos financieros de CMAC Tacna disminuyeron en 15.06% al 31 de diciembre del 2020, respecto al 2019, debido a la contracción de las colocaciones, así como a una menor tasa promedio ponderada activa.

También la Caja registró un decremento en los gastos financieros de 11.09% asociado a la reducción de obligaciones con el público. Producto de lo anterior, el margen financiero bruto de la Entidad se contrajo en 16.68% durante el ejercicio 2020. Asimismo, si bien el gasto de provisiones fue menor, esto no pudo evitar la disminución del margen financiero neto (-15.18% interanual), refiere el informe de la Clasificadora.

 

Frente a dicha situación, la Gerencia realizó una reestructuración de salarios y gastos discrecionales, producto de lo cual los gastos operativos se redujeron en 17.15%; no obstante, dado el ajuste importante previo, la Entidad registró una pérdida neta de S/ 2.9 millones en el 2020. Lo señalado previamente originó que Caja Tacna registre un rendimiento promedio del patrimonio (ROAE) y del activo (ROAA) negativos.

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