Caja Ica elevó sus provisiones voluntarias a S/ 34 millones

El portafolio de colocaciones brutas de Caja Ica llegó a S/ 1,559.2 millones a diciembre de 2022, registrando un incrementó de 10.49% respecto a diciembre del 2021 (S/ 1,447.4 millones), por debajo de lo registrado en promedio por el Sistema de CMACs (12.89%). Este crecimiento se encuentra sustentado en la apertura de dos nuevas agencias y de oficinas informativas y en línea con la recuperación de la actividad económica en las regiones que participa, reflejado en los créditos a pequeñas empresas, consumo e hipotecarios.

Dicho incremento ha venido acompañado de un mayor número de deudores (aumentando de 106,277 en diciembre de 2021 a 118,177 a diciembre de 2022), lo cual ha generado que el crédito promedio de la Caja disminuya entre ejercicios a S/ 13,574 desde S/13,801; manteniéndose por debajo del promedio del Sistema de CMACs (S/15,255 a diciembre de 2022), refiere un reciente informe de Moody’s Local.

En cuanto a la estructura de la cartera por tipo de crédito, la CMAC Ica concentra el 65.95% en créditos de microempresa y pequeña empresa, reafirmando su orientación al sector de las microfinanzas; asimismo, los créditos de consumo representan el 25.14%, los créditos a medianas empresas, el 4.04% y los créditos al sector hipotecario, el 4.87% de la cartera bruta total.

Calidad de cartera

En cuanto a la calidad de cartera, la cartera atrasada se incrementó a 5.71% desde 4.38% a diciembre de 2021, mientras que la cartera problema (atrasada, refinanciada y reestructurada) se incrementó a 7.93% desde 5.76% a diciembre de 2021, en línea con el incremento de la cartera de colocaciones antes mencionado y de los créditos atrasados, (+43.92%) y refinanciados y reestructurados de (+77.90%).

Lo anterior se explica principalmente por la aplicación de las medidas especiales efectuadas con el objetivo de reducir los créditos reprogramados. Desde febrero del 2022, la Caja otorgó como límite máximo de periodo de gracia para las reprogramaciones, 30 días. De este modo, en caso no se cumpliera con las cuotas establecidas estos créditos reprogramados se reclasificarían como refinanciado o vencido. Al incorporar los mayores castigos realizados durante el 2022 por S/ 46.1 millones (S/23.9 millones), el indicador de morosidad real de la Caja aumenta a 10.51% desde 7.29% entre ejercicios; ubicándose por encima del promedio del sector (9.29%), explica el informe.

Por otro lado, la Clasificadora menciona que las provisiones disminuyen en 11.71% respecto al 2021, debido a que en el año 2021, el Regulador solicitó mayor carga de provisión regulatoria por créditos reprogramados covid-19 en aplicación de la Resolución 3922-2021, de forma que se revirtió voluntarias para cubrir ello y debido a que en el 2022, se castigó y vendió cartera en pérdida por S/72 millones, lo cual afectó el stock de provisión regulatoria.

En tal sentido, la Caja mantiene a diciembre de 2022 provisiones de créditos directos por S/ 159.8 millones. De este monto, las provisiones genéricas son de S/ 12.7 millones, provisiones especificas por S/ 113.1 millones y provisiones voluntarias por S/ 34 millones, reportando este último un incremento importante respecto al cierre del 2021 el cual mantenía un saldo de S/ 5.5 millones. Estas provisiones le permiten mantener una cobertura de la cartera problema de 125.91%, por encima de lo registrado por el promedio de CMACs de 105.06%; y una cobertura de la cartera crítica con provisiones de 93.41%, este último mejora respecto de 2021, producto a la reducción de la cartera calificada en deficiente, dudoso y pérdida (- 23.59%) al representar el 10.70% de la cartera de créditos a diciembre 2022 desde 15.24% a diciembre de 2021.

Al respecto cabe mencionar que, según lo mencionado por la Caja, teniendo en cuenta que (i) Los programas de gobierno cuentan con una porción cubierta con garantías del Estado que se activan en caso de incumplimiento de pago por parte del deudor y (ii) La porción cubierta de programas de gobierno bajo la normativa vigente reciben una tasa de provisión de 0% (para reactiva Perú, FAE y PAE) y 0.7% (fondo crecer) al existir sustitución de contraparte crediticia; al excluir la porción de los saldos cubiertos con garantía de gobierno, y considerando la clasificación regulatoria equivalente de los créditos reprogramados con una carga de provisión mayor, la cobertura de cartera crítica alcanzaría 109.66%.

Rentabilidad

Al cierre del ejercicio 2022, los ingresos financieros de la Caja presentaron un incremento de 15.88% respecto de diciembre de 2021, sustentado principalmente por mayor reconocimiento de ingresos por la cartera de créditos directa (+S/28.3 millones o +12.19%), en línea con el mayor saldo de cartera, así como por disponible (+S/5.4 millones) y por inversiones (+S/3.1 millones), afectados tanto por volumen como por tasa.

Asimismo, el gasto financiero se incrementó en 42.97% producto de los mayores intereses por obligaciones con el público (+S/15.1 millones o +48.05% anual) como resultado del incremento en depósitos a plazos fijos, los cuales se renuevan a tasas más altas dado el contexto actual. Lo anterior resultó en un margen financiero bruto que pasa a 77.61% desde 81.85%. Respecto a las provisiones para créditos directos, las mismas presentaron una disminución de 22.03%, debido a una reversión de provisiones de la cartera reprogramada; en ese sentido el resultado financiero neto incrementa en 24.65% en términos absolutos, así como en términos relativos al pasar a 60.18% desde 55.94% entre ejercicios.

Por su parte, los gastos operativos se incrementaron en 21.77%, explicado por los mayores gastos asociados a remuneraciones al personal que se incrementó en 152 nuevos colaboradores, tanto por la apertura de dos nuevas agencias, la contratación de plazas que se dejaron de lado al inicio de la pandemia y el incremento en la remuneración variable del personal de negocios; así como por los gastos por servicios recibidos de terceros relacionados con la ejecución de nuevos proyectos luego de dos años (2020 y 2021) de medidas de control de gastos por la coyuntura. Por lo anterior, el indicador de eficiencia operacional (Gasto Operativo / (Utilidad Financiera Bruta + Ingresos Netos por Servicios Financieros + Ingresos Netos No Operacionales) desmejora a 60.95% desde 54.84% entre ejercicios, este nivel se posiciona desfavorablemente respecto al promedio de Cajas Municipales al corte de análisis (57.23%).

En ese sentido, la Caja registró una utilidad neta de S/21.5 millones, aumentando en 45.55% respecto al 2021, resultando a su vez en un incremento del rendimiento promedio del patrimonio (ROAE) y del activo (ROAA), posicionando por debajo del sistema de CMACs, de comparar el ROAE, y en un nivel superior al promedio respecto al ROAA, finaliza el informe.