Caja Cusco se ubicó como la microfinanciera con menores ratios de morosidad

07:00 23 Agosto, 2021

La estrategia crediticia que Caja Cusco viene implementando está enfocada en la colocación de créditos de montos menores, impulsando la atomización de cartera, para reducir el riesgo de concentración; mantener una tasa activa promedio atractiva; y, manejar adecuados niveles de morosidad. No obstante, dado el impacto de las medidas implementadas de distanciamiento social en la economía peruana, se han otorgado líneas adicionales a los clientes, con recursos de programas otorgados por el Gobierno, con la finalidad de evitar que no se corte la cadena de pagos.

Así lo afirma la Clasificadora de Riesgo Apoyo & Asociados, refiriendo que en el 2020, el saldo de colocaciones brutas de la microfinanciera registró un incremento anual de 32.9% (CAGR 2014 – 2019 de 15.8%). Este pico de crecimiento se debió principalmente a la colocación de créditos a micro y pequeñas empresas, en su mayoría clientes recurrentes, con recursos de los programas Reactiva Perú y FAE Mype, los cuales, si bien manejan menores tasas, cuentan con la garantía del Gobierno.

 

A junio 2021, el saldo de colocaciones brutas de Caja Cusco ascendió a S/ 4,367.4 millones, lo que significó un crecimiento de 6.0% respecto al cierre del año anterior. En el caso específico del sistema de Cajas Municipales, éste mostró un aumento en el saldo de 3.7% entre enero y junio del 2021.

El reporte de la Clasificadora menciona que a fines del primer semestre del 2021 se registra un saldo de S/ 851.7 millones por concepto de los créditos otorgados con recursos provenientes de los programas Reactiva Perú y FAE, representando en conjunto el 19.5% de la cartera.

 

En lo referente a la composición por tipo de crédito, las colocaciones a pequeñas empresas representaron el 48.7% de las colocaciones directas de la Caja Cusco; mientras que los créditos de consumo y a las microempresas registraron una participación de 22.2% y 14.5%, respectivamente, a junio 2021.

 

Por su parte, los créditos a medianas empresas significaron el 10.8% del total (17.3% a fines del 2014). Dicho porcentaje se mantiene por encima del obtenido por el promedio del sistema de CM (8.0% a junio 2021).

En lo referente al número de deudores, este registró un incremento del 8.3% durante el primer semestre del 2021, pasando de 306,370 a 331,827 deudores. En el caso del sistema de Cajas Municipales, este exhibió un incremento de 4.7%.

Tomando en cuenta lo anterior, el crédito promedio de la Caja disminuyó, pasando de aproximadamente S/ 13,450 a diciembre 2020 a S/ 13,160 a junio 2021. Cabe señalar que dicho monto se ubicó por debajo del promedio del sistema CM (S/ 14,880 a junio 2021).

Respecto a la participación por sector económico, a junio 2021, la Caja registró el 30.4% de sus colocaciones brutas en el sector comercio; 9.5% en el sector transporte, almacenamiento y comunicaciones; y, 7.0% en otras actividades de servicios comunitarios.

 

Cartera Riesgosa y Coberturas

La Clasificadora señala que a junio 2021, los indicadores de cartera de alto riesgo ajustado y cartera pesada ajustado (incluyen los castigos realizados en los últimos 12 meses) de la microfinanciera ascendieron a 5.4% y 8.8%, respectivamente (5.0% y 8.2%, respectivamente, a diciembre 2020).

El reporte destaca que Caja Cusco se ubicó como la entidad financiera, dentro del sistema de microfinanzas, con menores ratios de morosidad. En el caso específico del sistema Cajas Municipales dichos ratios fueron 11.4% y 14.1% a junio 2021 (9.6% y 12.1%, respectivamente, a fines del 2020).

 

Al inicio de la cuarentena, la Caja decidió otorgar a los clientes deudores la posibilidad de congelar el pago de sus créditos por dos meses, aplazando sus cronogramas, sin cobros adicionales y sin modificar la calificación crediticia. Estos créditos llegaron a representar, en su momento, el 70% de la cartera.

Asimismo, se debe recordar que para aliviar el impacto de la crisis sanitaria, la SBS autorizó, en marzo 2020, la reprogramación de los créditos que al 29 de febrero mostraban un máximo de atraso de 15 días, sin que pasen a ser calificados como refinanciados. A junio 2021, se mantiene como reprogramada, aproximadamente el 22% de la cartera (34% a diciembre 2020).

Por su parte, al igual que lo sucedido en el sistema de microfinanzas en general, la Caja Cusco concentró la mayor proporción de mora en los créditos a pequeñas empresas, los cuales registraron ratios de cartera de alto riesgo ajustado y cartera pesada ajustado de 5.4% y 10.2%, respectivamente (4.9% y 9.8%, respectivamente, a diciembre 2020).

En relación a los créditos a medianas empresas, los cuales concentraron el 10.8% del total de la cartera, éstos mostraron indicadores de cartera de alto riesgo ajustado y cartera pesada ajustado de 8.9% y 11.1%, respectivamente, a junio 2021 (10.9% y 12.1%, respectivamente, a fines del 2020).

En cuanto al stock de provisiones por incobrabilidad de créditos, éste ascendió a S/ 294.8 millones (S/ 242.8 millones a diciembre 2020). De esta manera, a junio 2021, Caja Cusco registró indicadores de cobertura de cartera de alto riesgo y de cartera pesada de 182.9% y 100.9%, respectivamente (172.1% y 92.6%, respectivamente, al cierre del 2020), finaliza la Clasificadora.

Comparte en:

Vea también