Caja Cusco evalúa postular al programa de fortalecimiento patrimonial del Gobierno

El patrimonio de Caja Cusco se ha venido incrementando paulatinamente, producto de la evolución positiva de sus utilidades netas y del compromiso anual de capitalización de 75% de ellas, lo que se mantiene vigente desde el ejercicio 2015. Asimismo, las utilidades de los ejercicios 2019 y 2020, han sido capitalizadas en su totalidad de acuerdo con las disposiciones de la SBS, destaca un reciente informe de Class & Asociados Clasificadora de Riesgo.

A junio del 2021, el patrimonio neto de la Caja ascendió a S/ 568.46 millones, 2.02% superior al registrado al cierre del 2020 (S/ 557.19 millones). El patrimonio efectivo de la institución fue de S/ 623.21 millones, el cual cubre los requerimientos patrimoniales, con un ratio de capital global de 13.59% (debajo del límite interno de 14.05%).

El informe señala que como medida de fortalecimiento patrimonial, Caja Cusco viene gestionando la obtención de 2 préstamos subordinados por S/ 28.5 millones y S/ 102.5 millones ante OIKOCREDIT y BID Invest, respectivamente. Asimismo, viene evaluando la línea de crédito subordinada aprobada con COFIDE por un monto de hasta S/ 80 millones.

Caja Cusco cuenta con un crédito subordinado ante COFIDE aprobado por el Directorio en enero del 2021, por un monto de S/ 60 millones, que incluye la precancelación de S/ 30 millones vigentes a la fecha.

Programa

De manera complementaria, Caja Cusco viene evaluando la posibilidad de postular al nuevo Programa del Gobierno orientado al Fortalecimiento Patrimonial de las Instituciones Especializadas en Microfinanzas por un monto máximo de S/ 106 millones, afirma la Clasificadora.

Hay que indicar que el Gobierno, mediante el Decreto de Urgencia Nº 037-2021, del 14 de abril de 2021, creó el Programa de Fortalecimiento Patrimonial de las Instituciones Especializadas en Microfinanzas a ser financiado con recursos que otorgará el MEF hasta por S/ 1 679 millones, con el objeto proteger los ahorros del público y mantener la continuidad de la cadena de pagos a través del fortalecimiento patrimonial de las empresas del sistema financiero.

Este Programa está conformado por tres subprogramas: Fortalecimiento de Cajas Municipales (dirigido a facilitar el fortalecimiento patrimonial de estas empresas a través de la participación temporal del Estado en el capital social, en forma de acciones preferentes); Fortalecimiento de las instituciones privadas especializadas en microfinanzas; y, Facilitación de la Reorganización societaria de instituciones especializadas en microfinanzas. El Programa será administrado por COFIDE y el plazo máximo para que las entidades especializadas en microfinanzas se puedan acoger a los subprogramas es el 31 de octubre de 2021.

Fondeo

De otro lado, el informe de la Clasificadora señala que la principal fuente de fondeo de la Caja Cusco corresponde a depósitos captados del público, con una participación de 70.80% del total de pasivos exigibles a junio del 2021 (incluyendo operaciones contingentes) presentando un adecuado nivel de dispersión, al provenir principalmente de personas naturales (808 mil personas, 89.85% del total de sus depósitos).

La Caja viene impulsando la diversificación de su fondeo, mediante la ampliación de su base de clientes, y el fomento de los depósitos a plazo, alcanzando a junio del 2021, 817 mil depositantes (+7.55% con respecto a diciembre del 2020). Este incremento se debe a la implementación de estrategias enfocadas en: incrementar su zona de influencia, generar campañas agresivas de captación (“Gana más” y Gana más Plus”), y fomentar la retención de depósitos.

A junio del 2021, los adeudados representan 8.77% de los pasivos exigibles totales, con un saldo de S/ 398.00 millones, conformado por préstamos en moneda nacional con COFIDE con Fondo MiVivienda, Programas FAE, y Banco BBVA. Esto incluye dos préstamos subordinados de COFIDE por S/ 30 millones, con un saldo actual de S/ 26.7 millones.

La Caja cuenta con el fondeo referente a Operaciones de Reporte conformada por su participación en el Programa del Gobierno Reactiva Perú. A junio del 2021, la Caja ha utilizado recursos del Programa con un saldo ascendente a S/ 686.94 millones a través de Reactiva I (S/ 261.34 millones) y Reactiva II (S/ 425.59 millones).

El aumento en los adeudos en 114.20% se produjo por la participación en las subastas realizadas por COFIDE en el marco del Fondo de Apoyo Empresarial a las Micro y Pequeñas Empresas (FAE Mype), que además del bajo costo financiero que involucra, otorga la garantía del Gobierno por riesgo de crédito en la operación relacionada, de 90%, 95% y 98%, dependiendo del plazo y del monto.

La Caja, para continuar diversificando sus fuentes de fondeo, va a ingresar al mercado de capitales con la emisión de Certificados de Depósitos y de Bonos Corporativos, en el marco del “Primer Programa de Certificados de Depósito Negociables” y del “Primer Programa de Bonos Corporativos”, por un monto de hasta S/ 100 millones y de hasta S/ 200 millones respectivamente, inscritos en la SMV en el año 2021, finaliza el reporte de la Clasificadora.