EY: Chile sigue teniendo menor carga tributaria para la minería que el Perú

En los dos últimos años, los gobiernos de los países de la región, lejos de dar medidas contra cíclicas, están subiendo la carga tributaria a la minería, necesitados de mayores recursos para financiar el gasto público. “Esto es los que está ocurriendo en varios países, en lugar de reducir los impuestos a la minería, en un contexto en que los precios de los metales están cayendo, para hacer más atractiva la inversión en este sector, lo que están haciendo es lo contrario, y la carga tributaria a la minería es cada vez más pesada”, subrayó Marcial García, Socio de Impuestos de EY.

Todos los países compiten por la atracción de capitales y los propios inversionistas hacen comparaciones entre los países que tienen características geológicas similares. Es por eso que EY (antes Ernst & Young) realizó un estudio que compara el marco tributario, en el sector minero, de cinco países de la región: Chile, Colombia, Argentina, México y Perú, refirió García.

Antes de presentar los resultados del estudio, García hizo un recuento de lo que viene ocurriendo en materia tributaria en dichos países.

Dijo que en el caso de Perú la reforma se realizó en el año 2011. “Las medidas dadas por el gobierno peruano no han dado buenos resultados, sobre todo las últimas, emitidas a fines del 2014, en que se reduce la tasa del Impuesto a la Renta (IR) de 30% a 28% para los años 2015 y 2016, pero se eleva la tasa para el reparto de dividendos de 4.1% a 6.8% en los mismos años, generando una mayor carga conjunta”.

En Argentina, a partir del 2013 la distribución de dividendos pasa a estar gravada con una tasa del 10%.

En Chile se aprobó el aumento progresivo de IR desde 20% hasta 27%, para el 2018, pero en la práctica se traducirá en una carga efectiva para el inversionista extranjero de entre 35% y 44.5% dependiendo del régimen que elijan (atribuido o distribuido/ semi- integrado).

En Colombia se crea el Impuesto a la Riqueza (patrimonio) aplicable entre el 2015 y 2017 y una sobretasa al CREE que resulta en un incremento transitorio del IR, para sociedades, de 34% a 39% en el 2015, llegando a 43% en el 2018. Con esto, Colombia tiene la mayor carga tributaria en la región, tal vez sea la tasa más alta del mundo.

Finalmente en México, se crea una nueva regalía minera de 7.5% a la utilidad operativa, un derecho de 0.5% sobre los ingresos de venta de metales preciosos y un impuesto de 10% a los dividendos desde el 2014.

Resultados del estudio

García explicó que el estudio que compara la carga tributaria de los cinco países plantea tres escenarios, considerando la rentabilidad de los proyectos mineros, es decir, se calcula la carga tributaria para un proyecto que tenga una utilidad de 5%, 30% y 60%.

Argentina tiene claramente un régimen regresivo que quiere decir que cuando la empresa tiene una utilidad menor la proporción de impuestos es mayor. El estudio refiere que para una utilidad de 5% la carga tributaria es de 160%, y para una utilidad de 60% la carga llega a 46%.

El caso más dramático es el de Colombia donde uno puede pagar hasta 249% de impuestos cuando el proyecto minero tiene una utilidad de 5%, esto porque en ese país se aplica una regalía de 10% sobre el valor de exportación del carbón y del 4% sobre el oro. Y para una rentabilidad del 60% la carga tributaria llega a 49%. Es el país, de lejos, menos atractivo desde una perspectiva tributaria.

Por su parte, México tiene un sistema tributario progresivo en donde se pagan tasas de 53% a 48%.

En el caso del Perú la carga tributaria llega a 52% para una rentabilidad del proyecto de 5% y baja a 46% cuando la rentabilidad aumenta a 60%.

En Chile el régimen es más progresivo en el que la carga tributaria va subiendo en función de la utilidad. Así la carga fluctúa entre 30.7% hasta 48.7%, dependiendo del régimen que se escoja. “Chile, bajo cualquiera de sus escenarios, siempre tiene una menor carga tributaria, y sigue siendo un país con menor carga tributaria para la minería que Perú. Chile siempre es el país con el que nos comparamos porque competimos en la producción de cobre”, subrayó García en el taller organizado por EY para un grupo de periodistas.

Finalmente comentó que Chile acaba de sincerar su cartera de proyectos mineros. Esta cartera inicialmente era de US$ 120 mil millones y la han bajado a US$ 70 mil millones, que es el monto que de un modo más realista se puede obtener. “En Perú el Ministerio de Energía y Minas estima que la cartera de proyectos mineros es de US$ 63 mil millones, pero habrá que ver cuánto de este monto es real”.

Conclusiones del estudio

. Pese a la creencia relativamente extendida de que las mineras pagan pocos impuestos, lo que encontramos son tasas sumamente altas en todos los países.

. Todos los países le otorgan un tratamiento fiscal diferenciado al sector minero.

. Esto se traduce en la imposición de algún tipo de impuesto especial a la minería o regalía.

. En general, su pago se sustenta en el entendido que los recursos naturales son de la nación y no de los propietarios superficiales.

. Conforme la rentabilidad aumenta, el componente más importante de la Carga Fiscal Minera (CFM) está dado por tributos que gravan las ganancias o renta.

. Colombia aparece como el país con la CFM más alta. Su régimen tributario es, además, el más regresivo de todos.

. Le sigue Argentina, donde la presión tributaria varía entre 160% y 46%. Es el único que impone derechos de exportación.

. En tanto la CFM de México va de 48% a 53%.

. En el Perú va de 42% hasta 52%. Aunque, tratándose de empresas con Convenios de Estabilidad Tributaria (CET) puede llegar a superar el 55%.

. Chile ofrece el sistema más progresivo, con una carga escalonada que sube en función del margen operativo, fluctuando entre 38% y 49%, cuando se distribuyen dividendos.

. La CFM en Perú sigue siendo superior a la de Chile entre 3% y 4 %, salvo en casos muy puntuales.